道达投资手记：大佬喊出空翻多 基建有望继续嗨

隔夜海外市场哀鸿遍野，5月10日（周二）A股市场风景独好！
　　截至收盘，沪指涨1.06%，报3035.84点，成交额达3840亿元；深成指涨1.37%，报10912.74点，成交额达4629亿元；创指涨2.17%，报2276.35点，成交额达1617亿元。从盘面看，新型城镇化、水利、半导体板块涨幅居前，油气、煤炭板块跌幅居前。
　　A股能大涨肯定是好事，“回血效应”很好。
　
　辩证看待大佬观点
　　周二A股市场是否受到周一美女大佬战“熊”檄文的召唤——《做多A股，买入中国制造》？不得而知。
　　话说这位大佬趣事挺多的，颜值也高，更重要的是还有实力。最有意思的一件事是2018年初的一战成名。据说当时在一个策略会上，很多券商大佬都看多市场，然而这位美女大佬一上台发表观点，就直接站在了券商大佬的对立面，看空说得有理有据，气氛一度很尴尬。后来，2018年A股的情况，大家应该都清楚了。
　　还有一件事是在去年底，她曾在一些公开场合表达过自己对市场的看法，对今年的股市不太乐观，到目前为止，应该是验证了。这次美女私募大佬突然空翻多，是不是也意味着机会呢？毕竟，相对于债券，A股总体估值位于历史最低水平了，拉长时间周期来看，“现在是机会”这种观点完全可以理解。
　　不过，大佬的观点是需要辩证看待的，我们也只是作为参考。2021年她看多港股的观点，不也被打脸了么？
　　达哥觉得，看对看错其实对交易来说并不重要，重要的是，看对时你赚了多少，看错时你赔了多少。交易的本质也不是预测，而是跟随。趋势行情的底部不是预测出来的，而是我们按照自己的交易系统不断跟随的结果。
　　既然是跟随，那么执行力就是重中之重。因为人是理性和非理性的综合体，非理性的一面，总是自觉或不自觉地企图破坏我们理性的思维。我们必须克服这一关，做到严格自律，否则交易一直都是杂乱无序的。而这个过程，涉及到修养，需要时间的积累，需要不断地自我心理强化。
　
　谨慎乐观面对市场
　　话题转回到A股，两市成交金额恢复到了正常水平。当下短期的机会很明确：赛道股超跌之后延续修复，受消息刺激基建内部不断扩散延伸，同时叠加一些医药股穿插其中。三个方向构成了两种不同的结构，强势板块箱体震荡，赛道修复板块跟随大盘反弹。
　　经过周二这几个方向的大涨，达哥觉得上周对基建的看法也是有些局限的，强势股和超跌股两手抓，更倾向于超跌股，认为短期基建可能需要震荡，跑不赢大盘，没想到各种利好催化带来了这波大行情，各种高标股频出，后排梯队完整，资金承接很好，后续有望继续演绎。
　　从基建板块指数来说，已经冲破了沪指对应3100点附近的压力位，这是市场运行到目前为止率先走出来的板块，是资金的选择，回调是可以寻找机会的。至于是选择新出的龙头还是选择业绩不错的跟随板块的个股，可以根据自己的交易风格而定。
　　与建筑节能或建筑装饰有交叉的是光伏板块，周二也突破了上面提到的板块指数对应的压力位，希望暂时不要再跌破。光伏本身业绩不错，叠加来自俄乌局势的延伸逻辑，能源安全是未来相当长一段时间内各个国家都必须面对的问题。同理，军工板块也是如此，也是来自地缘局势的思考，这里就不多说了。
　　关于交易本身，还得谨慎乐观。达哥就以光伏板块指数为例，它们暂时可以代表整个景气赛道板块。日K线上能够看到3月份的密集成交区就是压力位，但想要来到这里，之前4月12日至4月19日横盘换手的小阻力位必须先突破，如果连这个都过不了，反弹空间可能就要打折扣了。
　　同样的方法也适用于上证指数，连3100点都没突破，就只能定性为窄幅弱势震荡。不要一涨就觉得市场见底了。在没突破压力位时，可以参考上证指数3月份的情况。
　　由于指数整体涨跌空间都有限，而且也处于反弹前期，可以暂时不看指数，专注于个股即可。市场应该还会继续磨底，短期反弹不是反转，低吸不追涨，这样就没有大问题。
　　（张道达）
　　根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。