日期:[2024年05月16日] -- 每日经济新闻 -- 版次:[04]

国海证券3.516亿定增限售股将于明日解禁

定增发行价格为3.39元/股,发行股数为9.42亿股

每经记者 王砚丹 每经编辑 叶峰
  5月14日晚间,国海证券(000750,股价 3.28 元,市值209.47亿元)发布公告称,公司11名限售股股东所持有的3.516亿股限售股即将于5月17日(本周五)解禁。
  《每日经济新闻》记者注意到,2023年,在券商再融资不断缩水的背景下,国海证券当年11月的定增顺利落地引发了业内人士关注。当时定增发行价格为3.39元/股,发行股数为9.42亿股,募集资金总额为31.92亿元,由14名投资者认购。不过,时隔半年,其中11名股东迎来解禁之际,国海证券股价一直表现不佳,5月15日,公司股价报收于3.28元,下跌2.38%。也就是说,定增股东们每股尚亏0.11元。
  与股价表现不佳相对应的还有近期业绩增长乏力。国海证券2024年一季度营收约为8.02亿元,同比减少18.85%;归属于上市公司股东的净利润约为9356万元,同比减少58.66%;基本每股收益为0.01元。
 
 批文失效前夕定增落地
 
 早在2022年11月15日,国海证券就拿到了定增批文,有效期为12个月。受市场影响,直到2023年11月,批文即将失效前夕,国海证券定增才正式落地。定向增发对象最终确定为14名。国海证券的公司控股股东、实际控制人广西投资集团及其控股子公司中恒集团、广西金投以现金方式认购,其中广西投资集团认购9亿元,中恒集团认购3亿元,广西金投认购8亿元,三者合计认购20亿元,承诺限售期限为60个月。
  本次解除限售股份可上市流通的3.516亿股,则由其余11名投资者认购,不但众多行业友商捧场,基金公司也参与其中。国泰君安、华安证券、广发证券三家券商认购金额分别为3.1亿元、1亿元、2100万元;诺德基金、财通基金、兴证全球基金分别认购2.52亿元、1.25亿元、2000万元。此外USG AG、摩根士丹利国际也参与了认购。
  值得一提的是,从本次国海证券披露的定增解禁公告来看,定增股东中的华安证券、诺德基金、财通基金、兴证全球均是通过众多资管计划参与,最终导致11家限售股股东涉及的账户多达97个。考虑到上述股东的财务投资者性质,这对国海证券短期二级市场走势或构成一定压力。
  此外,据《每日经济新闻》记者观察,受2023年底、2024年初市场下跌影响,国海证券定增完成后股价表现不佳。2024年2月,其股价一度跌破3.00元大关。5月15日,公司股价报收于3.28元,下跌2.38%。也就是说,定增股东们每股尚亏0.11元。
 
 尚有多家券商推进定增
 
 不过,相较于仍在等待融资时机的众多同行,国海证券2023年11月定增成功落地,对公司夯实资本实力,优化公司资本结构,降低财务风险有着极大好处。
  事实上,在目前监管收紧的背景下,上市券商再融资前路漫漫。尤其是2023年8月27日,证监会发文统筹一二级市场平衡,优化IPO(首次公开募股)、再融资监管安排时特别指出:“对于金融行业上市公司或者其他行业大市值上市公司的大额再融资,实施预沟通机制,关注融资必要性和发行时机。”
  根据东方财富Choice金融终端数据,目前仍有中泰证券、天风证券、南京证券、锦龙股份、财达证券正等待推进定增工作。
  此外,2023年中泰证券、南京证券、财达证券等均按照监管要求,对最初提出的定增预案进行过修改,或下调募资金额,或细化募资投向。
  值得注意的是,还有券商在经过漫长等待后,原先的定增计划以失败告终。
  《每日经济新闻》记者注意到,2024年3月,浙商证券发布公告称,因公司2023年3月17日召开股东大会审议通过的《关于公司向特定对象发行股票预案(修订稿)的议案》的决议超过了12个月的有效期,因此自动失效。
  浙商证券原本计划定增募资不超过80亿元,主要投向自营、资本中介业务并偿还债务。该方案于2023年3月获浙江省国资委批复。随后一年之内,浙商证券定增方案未有其他实质性进展,最终到期失效,成为定增市场降温的又一典型案例。