道达投资手记：市场整体稳定 关注主线和龙头

昨天看到一个非常有意思的研究，是关于高温和股市的。这个研究说的是在夏季的这几个月，股市经常表现不佳，甚至还不时出现企业爆雷的情况。
　　而达哥觉得，影响股市表现的应该是多种因素的叠加，不能把它的涨跌归结为单一因素。不过话又说回来，以后炒股，你们会看天气预报吗？如果按照上面学者的研究，那么下周预计南方明显缓解的高温，长江中下游地区最高气温有望回落至30℃左右，是不是可以理解为一个潜在大利好？
　
　电力板块连续强势
　　回来咱们接着聊A股。昨天市场整体的表现和前天的预判差距并不大，波幅加大，早间大盘一度出现高开低走的回踩，但在新能源板块和权重蓝筹的带动下，最终强势翻红。
　　大消费类个股有企稳迹象，农业股单日异动说明不了什么，像医美板块这种箱体震荡，还是挺有意思的，不排除有表现的机会。但总的来说，在有切实的逻辑反转点出来之前，对于消费板块的抄底还是要相对谨慎、理性。
　　再看超预期的光伏，光伏板块指数仍表现得很强势，但板块内部的分化已经出现，市场连板高度的抑制加上板块指数小级别有潜在背离的现象，要注意短线高位的风险。但就板块内部整体梯度来说，情绪还不错，即便短期有调整也不能说升势结束了。
　　消费电子表现活跃，可以从苹果发布新产品或涨价的角度来解释。不过，就未来一段时间而言，这一板块的后续刺激消息还不少。
　　首先是下半年Pico 4和Quest2Pro以及索尼的PSVR2都会发布。简单来说，大厂们都在布局VR领域，且多家公司的新产品即将发布。
　　其次是苹果的第一代头显产品以及Quest的三代产品在明年上半年就会发布出来。一旦苹果头显产品发布，是有可能成为爆款的，据说产品的外形类似于滑雪的护目镜，比其他产品更轻便，有可能带动智能头显产品风向。
　　不管用什么消息来解释，元宇宙也好，新产品也好，消费电子板块已经出现了初步的趋势性。此外，消费电子板块内上周出现异动的一些大票，从这几天来看，都没有出现套人的情况，还出现了更进一步上涨，这是一个很好的正反馈，关注度自然得提上来。
　　电力板块连续强势，主要刺激的消息就是我国不少地区出现持续高位对电力的需求激增，引发市场资金关注。电力板块指数已经实现日K线的“5连阳”，且最近两天还出现了跳空缺口，要防范后市补缺，这里追高并不合适。
　　据界面新闻昨天报道称，国家电网和南方电网将分别成立北京、广州可再生能源发展结算服务有限公司，统筹解决可再生能源发电补贴问题。不知道接下来会不会有新一轮的电改，以解决绿电运营痛点，保障运营商的发电积极性。从这个角度看，绿电后续的回调还是有机会。
　
　沪指还有拓展空间
　　截至昨天收盘，沪指报3292.53点，涨0.45%，成交额为4239亿元；深成指报12595.46点，涨1.01%，成交额为6506亿元；创指报2777.91点，涨1.7%，成交额为2253亿元。
　　盘面上，景点及旅游、培育钻石、虚拟电厂板块涨幅居前，丙烯酸、有机硅、钛白粉板块跌幅居前。
　　综合昨天的盘面情况，达哥觉得要点主要有以下几个：
　　首先，市场整体表现比较稳定，不排除会走出一波趋势行情。结合最近上证指数的表现来看，最近10个交易日出现了8根阳线，而且从成交量来看，也比较像上证指数4月底至5月中旬的表现，这种调整过后连续出现阳线的情况，不排除有大机构在这个位置建仓。如果说资金在这里建仓，在没有大幅拉升的情况下，出货的概率并不大，也就意味着后续上证指数还有拓展空间的潜力。
　　当然，最终的猜测还要靠市场来验证，一切都要尊重市场的选择。从短期来说，上证指数持续横盘，要小心指数连续向上冲击不成转而向下探，尽量不要在指数冲击的时候追买，而要在调整的时候寻找低吸机会。
　　其次，要关注主线和龙头。市场资金风格五花八门，不喜欢追高的，也总有资金愿意去挖掘低位的。这种时候，我们千万不要有偏见，一方面看市场主线，嫌弃太高风险大，另一方面看潜在的、可能切换的热点，又觉得这不是资金追逐的，觉得做起来没啥意思。这其实就是一种偏见，结构性轮动行情，抱有这种思想，只会是患得患失，左右挨巴掌。
　　不管怎么说，无论是追逐热点，还是避高就低，都要买相关领域的龙头，隐形冠军也不错，趋势龙头也好，情绪龙头也好，反正是“宁为鸡头，不做凤尾”。
　　（张道达）
　　根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。