日期:[2022年07月21日] -- 每日经济新闻 -- 版次:[03]

超三成基民分散配置、平均持有401天 金选半年报透露这些数据

备受关注的“蚂蚁理财金选”服务,在今年上半年进行了多次优化。7月20日,蚂蚁基金举办了蚂蚁理财金选年中开放日,这半年的运行数据也浮出水面。
  笔者注意到,金选目前一共覆盖了185只基金,其中10只为上半年调入,另外有4只基金进行了调出。此外,在5月份大改版之后,金选平台上的投资者行为也发生了明显变化,有42%的交易用户达成了股债配置,学会“不把鸡蛋放在同一个篮子里”。
 
 “金选基民”越来越爱分散投资
 
 根据蚂蚁理财金选半年运行数据,“金选”共覆盖了150只偏股基金、35只偏债基金。进一步分解来看,均衡、成长等多元布局类型基金共有106只,在偏股基金中占比超过七成,远超仅聚焦单个行业的“卫星型”基金。
  而在调入调出方面,虽然上半年共有10只基金调入金选平台,同时有4只基金调出金选,但调出基金占比仅为2.2%,金选池整体比较稳定。在基金调入调出背后,过去半年,“金选”团队共调研基金经理413人次,相当于每天调研超过2次,并向投资者发布了34份调研解读报告。
  随着金选不断加深服务,投资者的投资习惯也在发生改变。半年报数据显示,这些改变主要体现在几个方面。一方面,越来越多“金选”用户正养成分散投资的习惯。从近1年金选交易用户来看,33%的投资者会同时配置偏股基金和偏债基金。而从5月改版以来,更有42%的交易用户达成股债配置。
  另一方面,在金选追踪调研等透明呈现基金变化的过程中,也有不少用户更愿意长期投资了。半年报数据显示超三成分散配置、平均持有401天超三成分散配置、平均持有401天,比一年前高了67%。其中,38%的金选用户以定投的方式长期持有。
  市场震荡行情下,用户行为的改变在收益体验上也有明显体现。半年报更多数据显示,有股债配置的“金选”用户,其盈利用户比例较未做配置的用户高27%。而持有“金选”偏股基金3年以上的用户,比持有3年内的用户盈利比例高53%。
 
 告别“电商化”,加速“深服务”
 
 这些数据变化的背后,其实呈现出来也是蚂蚁财富平台这半年来,在尝试加快从销售视角转向用户视角,告别“去电商化”思路,加深投资者服务。
  犹记得3月初,蚂蚁财富主动取消了“周销量”、“周定投TOP”等销量维度的榜单,引导投资者减少盲目跟风“追热点”,更理性、科学投资。同样在3月,在金选榜单升级中,蚂蚁财富也对其他金选榜单维度进行了优化。这次调整开启了蚂蚁理财金选迭代的序幕。
  而在5月时,“金选”服务的改版升级更加全面,将基金筛选准则、不同赛道特点等向用户做了清晰的呈现,同时还对基金持续进行追踪调研,在产品化手段中融合配置和长期持有的投教理念。除了选品,金选的服务更“厚”了,会做基金追踪和调研,持续关注基金的长期盈利能力、风格稳定性等考量指标,并向用户提供指标变化、调研解读、月度复盘等内容,鼓励看长期。
 
 倡导选品、配置和持有的背后
 
 不管是“透明化”的规则展现,还是投资者服务的提升,最终的目的都是希望投资者能够通过金选,实现可落袋的基金收益,这其实与金选所倡导的“三角”理念——选品、配置和看长期,还是比较契合。
  众所周知,投资者收益往往取决于三个因素:一是市场收益
β;二是基金管理人或者机构管理人创造的超额收益α;三是用户行为收益X,而用户行为往往造成不少收益磨损。
  在任何市场行情下,基金的
βα都会受到影响,但行为因素其实是可以改变的。数据显示,中证偏股基金指数过去十年平均年化收益率是12.76%;任意时点买入并持有三年,正收益概率是87.84%;任意时点买入并持有三年的平均收益率是43.48%。然而,据《权益类基金个人投资者调研白皮书》,截至2019年9月底,有超七成投资者近一年的实际收益率小于10%,有近四成的投资者是负收益。这里面用户行为造成不少磨损。
  可见,对于投资者而言,在进行基金投资时,除了买入一只绩优产品之外,也要有正确的理财姿势,分散配置和长期持有都必不可少。而从金选产品的半年运行数据也可看出,学会合理配置与长期持有的用户,相对更容易提升收益体验。
  蚂蚁基金总经理林思思表示:“在为大众理财用户寻找值得长期持有的好基金上,‘金选’始终保持开放、透明的态度,希望和行业一起去持续求索和探讨。今年以来行情震荡,我们也会联合管理人共同做好更丰富的陪伴服务来提升持有体验。”
  “下半年‘金选’在基金调研、追踪解读等透明的选品服务之外,还将联动基金公司向用户提供更多陪伴服务。”林思思进一步说道。她也提醒,金选只是投资的参考之一,用户还是应该结合自身风险偏好,做合适的决策。
  据了解,除了金选,蚂蚁基金还将通过“三笔钱”理念引导合理配置,通过智能理财助理“支小宝”陪伴用户长期持有,用更多服务形式帮助用户树立“选品、合理配置和长期持有”的理财三角理念。
  (投资者需持续注意市场风险,根据自身配置偏好选择合适的产品。) 文/林平