道达投资手记：横盘已近尾声 钒电池异军突起

昨天，有一条热搜消息让达哥震惊。
　　根据土耳其媒体报道，土耳其境内的Beylikova地区发现了6.94亿吨稀土元素储量，包括17种不同的稀土特有元素，土耳其将成为仅次于中国的第二大稀土储量国家。据悉，该矿可以满足全球未来1000年的稀土需求，并为当地带来无数岗位，创造数十亿美元的收入。
　　如果消息属实，显然对咱们有利空。而达哥查了一下，还咨询了相关朋友，应该是这家媒体的报道有问题，因为稀土矿和稀土是有区别的，土耳其媒体所说的6.94亿吨应该指的是稀土矿石，而不是提炼出来的稀土氧化物。
　
　钒电池适合做储能
　　回来聊聊A股。昨天多空双方激烈对抗，上证指数收出放量十字星，非常强势地维持在3400点上方。沪深两市成交金额略有放大，但成交量放大得比较明显。这从一定程度上说明，低位低价的个股比较活跃，有资金在挖掘；高位高价的个股，换手率在降低。
　　盘面上，新能源领域上游品种依然受宠，依然是以业绩主题为主，比如磷化工、锂电行业，有个别股票在4月公布一季报的时候就炒作过，经过调整，现在炒中报业绩，再创新高了。煤炭的中报可能也是超预期的，还有有色和新能源车有关的锂、稀土材料、钴镍。
　　钒电池板块异军突起，继续大涨。主要“催化剂”是上周末国家能源局发布的文件。另外根据媒体报道，6月中旬国家能源局批准建设的首个国家级大型化学储能示范项目，大连液流电池储能调峰电站已经进入最后的调试阶段，将在今年8月正式进入商业运行。
　　钒电池全名叫做全钒氧化还原液流电池，英文缩写为VRB，是一种活性物质呈循环流动液态的氧化还原电池。它是利用钒离子在不同氧化态下的不同化学势能来保存能量，具有充放电效率高、容量可以随着贮液罐的增加而提高、电解液可以循环使用的特点。
　　钒电池的优点是寿命长（循环次数>13000次以上，电池使用寿命可达15~20年），规模大、安全可靠，天然适合做储能。由于光伏、风电等将带动储能行业高速发展，钒电池有望进入爆发期。
　　根据机构测算，预计2025年中国钒液流电池储能新增14.2GWh，装机功率3.5GW，渗透率20%，对应市场规模300亿元左右；若渗透率达到30%至40%，对应市场规模为450亿~600亿元。
　　我们肯定要关注新能源的新技术。钒电池板块昨天放量大涨，虽然有一定的分歧，但新题材换手不是什么坏事，关键是看分歧之后能否形成一致预期。如果大家预期一致，那么就还有继续炒作的空间。
　
　多空大对决将来临
　　综合昨天盘面的情况，达哥觉得主要有以下几个要点：
　　首先，市场多空大对决的时间点要来了。把昨天的分时图放在最近震荡的格局中来看，就是一个向上突破不了、向下跌破不成的平衡结构。目前上证指数已经横盘7个交易日了，从时间来看，横盘已经接近尾声。
　　很快就能看到多空对决的场景。向上就要打出力度，不然日K线以下级别的背离就解决不了；向下则看缺口的支撑，如果补了缺口，就意味着横盘震荡的下边界会扩大。客观上说，向上打出力度的难度比较大。这就需要市场的主角和权重能继续发力。新能源群体俨然成为短期市场行情的兴衰点。
　　之前说过，这轮反弹中市场的节奏是出现几次日内大调整后，马上就会有像样的反弹。这种惯性能否延续，可以作为观察市场强弱的一个尺度。
　　其次，昨天市场探底回升有明显的差异。对指数的高开低走，大家应该不意外。高开主要源于赛道股的利好，比如通威股份的业绩超预期带动光伏板块，问界M7预售量的消息刺激早间的汽车板块等。高开低走反映的是部分景气板块借利好砸盘，这种负反馈，与之前新能源赛道业绩超预期高开高走有最大的不同。
　　昨天临近午盘，市场有一段快速探底回升，主要受益于CRO概念带动，有高切低的味道，但很遗憾没有成功。尾盘再度反弹，更多的是一种惯性，并没有明显的引领板块，很多个股的跟随效应不大。
　　最后，要留心节奏问题。注意观察市场特征，前天表现较强的军工医药等，昨天领跌了，又换到了周期类领涨。轮动速度加快，也是市场临近变盘的重要特征。更为重要的是，我们不要总跟着市场跑，到头来可能什么也赚不到。大的原则还是哪个加速就高抛哪个，哪个回踩就低吸哪个。
　　总的来说，市场处于低位获利盘高抛和资金调仓换股的阶段。即便调整，这个力度也是可控的。短期要注意追高买入的风险，要么做对，要么不做，注意做好高低切换。 （张道达）
　　根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。