道达投资手记：等待真空期结束 近期表现或一般

上周，大盘表现不佳，上证指数在3500点附近反复拉扯。传统主线新能源横盘调整，新主线登场后初露峥嵘。“元宇宙”引领的科技、涨价引领的大消费领涨。
　　题材炒作的热度难以融化市场情绪的冰点，整体赚钱效应较差。眼前，该如何理解市场节奏？该如何把握新旧主线？牛博士与达哥就大家关心的话题展开了讨论。
　　牛博士：达哥，您好。上证指数在3500点附近显得很弱，是否要小心？达哥如何看待当下的市场氛围？
　　道达：上周，沪指低迷失守3500点，是多个消息共振的结果。当前指数延续横盘弱势的背后，宏观变量方面：上有“内需担忧升温”的抑制，下有“稳增长政策将出未出”的真空期，所以未来一段时间股票的表现可能会比较一般，这是基本面。
　　上市公司层面，因为去年同期的基数较高，叠加三季度经济数据放缓，一批公司三季度业绩大幅不及预期，以金融地产、消费、医药行业为典型代表。尤其是地产拖累银行保险，使得指数举步维艰。
　　这是一个局部热点与整体弱势并存的市场。在经济放缓的压力区间内，少有的部分仍能实现较快增长的行业，则早已被抱团取暖的资金顶在了相对高位，存在调整的需求。宏观驱动力较弱，市场对标美股抄作业，比如上周热炒的“元宇宙”。与此同时，市场也会去找安全边际较高的题材，比如因涨价受追捧的大消费。
　　从中线来说，达哥还是看好A股，只要指数在3300点至3700点附近震荡，都是一个蓄力结构。
　　而从眼下来说，指数横盘震荡时间越久越不利。在不确定的时候，要坚守自己的交易规则，该有的底线不能动摇。
　　牛博士：昨天凌晨，中国赛区夺得2021英雄联盟全球总决赛冠军，EDG战队登上热搜第一，央视也发微博祝贺。“元宇宙”又要起飞了吗？
　　道达：从消息面来看，“元宇宙”在美股也成为大风口（英伟达创新高）。“元宇宙”是上周的最强主线，本周一热度还是会延续。至于追高，请想想上周五追风电的苦，情绪的高点往往是一个风险点。
　　大家需明白，科技股有一个成熟的炒作套路，“元宇宙”这波高潮之后，只要后面有阶段性的催化剂，仍然会炒。切勿追涨才是关键。
　　牛博士：上周除了新能源汽车及其配件外，其他新能源几乎都是调整状态，有布局的良机吗？
　　道达：新能源方向，上周利空较多，短线涨幅已很大，有调整需求。锂资源股跟随周期属性，近期回调较多，周期股下跌动能衰竭，或会带动锂矿股回暖，毕竟美股的锂矿股上周都创了新高。
　　风电板块应该是弹性最大的板块，风电炒作有一个时间窗口，今年是海上风电项目享受中央补贴的最后一年，届时需谨慎。
　　从上周末消息来说，宁德时代各种“买买买”，短期或会刺激相关题材炒作，提前布局或有不错收益，但追高不是明智之举。
　　从跟风美股炒龙头的角度，当下美股的“七龙珠”（微软、苹果、特斯拉、亚马逊、谷歌、Meta、英伟达），A股的相关高增长龙头宁德时代、比亚迪等，或许还能强者恒强，但也要警惕美股的风险，弱势行情，小心跟跌不跟涨。 （张道达）
　　根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。