郑眼看盘：碳中和整体仍较强 出现震荡与分化

本周二，A股普跌，各大股指跌了1%左右，其中上证综指跌0.93%至3411.51点，深综指跌1.13%至2197.71点。此外，创业板、中小板均跌略超1%。科创板稍抗跌，科创50指数跌0.51%。
　　权重股中的券商、保险等金融股稍强，地产、基建、钢铁、有色等周期股稍弱。“抱团股”的涨跌相对不大，只有中国中免等极少数品种较弱，白酒、医药表现稍强。
　　在非权重股中，科技板块涨跌互现，下跌个股略多于上涨个股。隔夜美股纳指涨幅明显强过道指，且美债收益率略降，这给A股中的科技股带来一些支撑，只是该支撑看上去不是很强。科技股接下来将接受年报、季报考验，加上苹果产业链一个品种较弱，故这个板块最近表现有些差强人意。
　　碳中和领涨股顺博合金继续涨停，该公司隔夜提示了风险，但暂时被市场漠视。此外，南网能源、新天绿能等也涨停。其余碳中和个股出现震荡与分化，其中华银电力在剧烈震荡后收盘上涨1.52%，太阳能则大跌7.72%。碳中和板块虽有分化，但整体看仍然较强。电子烟板块收盘大跌，如亿纬锂能跌15.85%，金城医药跌12.40%。港股中的相关个股也大跌，且跌幅更大。电子烟板块杀跌对整体盘面应该也没啥影响，因杀跌纯粹因突发性的行业利空。
　　隔夜美股上涨，且美债收益率下降，然而周二A股表现却较弱，乍看似乎有些反常。土耳其金融市场连续两天大震，可能对市场情绪构成些干扰，不过此事不至于显著压制A股，我相信A股下跌另有原因。
　　本周国际环境与国际关系方面的消息较多，制裁与反制裁较多，可能对市场心态构成负面影响，尤其是外资心态更易受到影响。周二北上资金的净流出量较大，达到71.84亿元，这在近期是罕见的，多少能说明问题。股市平稳运行也需要各方面环境配合，环境越是平和，股市避险心态越弱；环境越是波动，股市避险心态越浓。
　　A股疲弱的另一个重要原因是“抱团股”的估值仍然偏高，虽然它们大多已跌30%左右，个别跌40%。虽然跌幅不小，可目前许多“抱团股”也仅仅是将春节前最后那波涨势回吐，之前累积好几年的涨幅仍在，股价仍处于历史高分位。多数投资者应该有能力看出其短期内很难再创新高，故逢反弹就会涌现出不少抛盘，使得走势步步荆棘。当“抱团股”暂无指望大涨时，之前几年滞涨的金融、地产、周期等品种在反弹一阵后就会失去原先的“比价优势”，于是最终几乎所有权重股都无法大幅托升股指。
　　大盘短期走势略微偏空，估计大跌也比较困难，毕竟权重股大多跌了一程，就算没跌到位，也不太容易出现快跌走势。非权重股这几年其实大幅跑输股指，近期不少品种其实也没反弹多少，所以也很难拖累股指。
　　在具体股票品种方面，个人觉得目前除碳中和板块外，A股也没什么优势板块，故操作上只需盯着目标个股业绩即可，不必过分纠结其属于哪个板块或行业。
　　考虑到北上资金抛售意愿不太可测，投资者不妨等国际环境相关的新闻出得差不多时再视情况操作。另外，美债收益率也应关注。本周美国将拍卖国债，若需求良好，则美债收益率会下降，反之就会上涨。
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