近一月机构调研增65% 大宗平台疯狂扫货

每经记者 杨建 每经编辑 吴永久
　　近期，A股市场受到外围因素的扰动而呈现出震荡的态势，很多投资者对目前的行情感到担忧，不过，在机构投资者看来，今年仅剩的两个月交易时间可能是今年最后一波吃饭行情。
　　《每日经济新闻》记者从机构调研情况来看，近一月机构调研暴增65%，周期股的金属非金属板块今年来首次进入机构调研的前三位。其次机构席位不断在大宗交易平台扫货。从近期市场风格来看，盈利成为影响A股的主要驱动因素，市场从“估值推动”转向“盈利兑现”。
　
　周期板块有机会表现
　　据了解，近一月以来，机构加快了对上市公司的调研步伐。据东方财富数据，近一月来机构调研次数达到了16043次，较前期增加了6365次，增长幅度为65.7%。具体来看，主板2674次，增加了1201次；创业板4903次，增加了1338次；中小板6908次，增加了3061次。而从上市公司调研家数来看，近一月合计464家，较前期增加了57家。其中主板90家，增加了20家；创业板136家，增加了10家；中小板194家，增加了32家。
　　从具体板块来看，计算机软件位居机构调研第一，其次是医疗器械，第三个板块是金属非金属板块。从个股来看，海康威视位居机构调研第一位，近一月接待了476家机构的调研。其次是广联达，期间接待了307家机构投资者的调研。第三的是华测检测，期间接待了282家机构投资者的调研。之后是歌尔股份、兆易创新、汇川技术、长春高新等公司接待机构投资者调研位居前列。实际上从近一月的调研情况来看，科技、医药类个股仍是重要调研的对象，结合相关个股三季报数据，寻找确定性强的行业个股是机构的共识。
　　对于周期板块的机会，格上理财研究院指出，在经济逐渐好转，企业利润逐渐在上中下游之间进行分配，中游企业延续高增、上游利润边际修复幅度加大。周期板块里面景气度较高的偏成长的行业大概率仍会表现较好，比如化工、汽车、有色、化工等板块。
　　此外，近期大宗交易平台数据显示，机构投资者正大肆布局优质个股，电子、医药生物行业不少牛股获机构大额买入。其中安防龙头是机构席位买入的大户。11月6日，机构专用席位在大宗平台买入海康威视7.79亿元。11月5日，机构专用席位在大宗平台上买入海康威视20.14亿元。11月2日，机构专用席位在大宗平台买入海康威视2.5亿元。11月6日，机构专用席位在大宗平台上买入康弘药业3.21亿元。11月3日，机构专用席位通过大宗交易买入康弘药业3.52亿元。另外在11月6日，机构专用席位在大宗平台买入晶晨股份5.23亿元。机构席位在大宗平台买入较大的还有传音控股，嘉元科技，科伦药业、康龙化成等个股。
　　在11月5日的大宗交易中，机构专用席位在大宗平台上买入鹏鼎控股2.1亿元，买入宝丰能源1.14亿元。在11月4日的大宗交易中，机构专用席位买入宝丰能源2.47亿元，买入普利制药1.73亿元，买入鹏鼎控股1.31亿元。
　
　业绩兑现成关注重点
　　近期，私募机构的调研热情空前高涨。据私募排排网最新数据，10月份，私募机构对上市公司的调研次数多达2553次，其中28家百亿级私募的调研次数达到206次。具体来看，这些百亿级私募包括淡水泉、东方港湾、重阳投资、彤源投资等。从调研板块来看，百亿级私募仍然保持着各自的投资风格，医药板块成为众多百亿级私募调研的重点，比如淡水泉在10月份对迈瑞医疗、东诚药业、爱博医疗、长春高新等医药医疗板块个股进行了调研。
　　10月份，千合资本合计调研了包括盛迅达、爱美客、仙琚制药、一心堂、东诚药业、爱博医疗在内的8只个股。此外高毅资产在10月份对天赐材料、光威复材、卓胜微在内的合计13只个股进行了调研。
　　对于市场机会，格上理财研究院指出，当前盈利成为影响A股的主要驱动因素，7月中旬以后，市场进入震荡阶段，业绩兑现成为市场关注的重点，未来盈利增速和估值的匹配度将成为资金选择的重点，预计结构化行情更加明显。
　　星石投资认为，A股的核心驱动还是在于国内。中期来看是遥遥领先于全球的经济复苏，周期、消费类顺周期板块将继续受益于此，市场正在对此达成共识。四季度A股的核心驱动力将从流动性宽松转到中国经济复苏，而周期和消费类别主要受益于经济复苏，这两个类别中有顺周期属性的企业会获得更强的盈利弹性，能够抵消估值压缩的空间。科技类逆周期成长股虽然具有较大的长期成长空间，但在过去一年半的时间已经演绎得比较充分，估值性价比低于可选消费或者周期类别的一些顺周期成长股。
　　世诚投资总经理陈家琳表示，尽管11月A股仍面临不少外部不确定性的干扰，但预计市场仍将围绕业绩展开交易。10月A股市场主要围绕上市公司三季报业绩及业绩指引进行交易。年底收官时点，银行地产为代表的低估值板块也可能出现阶段性投资机会。