道达投资手记：华为受压制 苹果不好过

昨天，A股市场冲高回落，沪指一度上涨超过20点，给人走势很强的感觉，不过尾市涨幅却收窄。最终，沪指小涨6.96点，以2875.42点报收，涨幅为0.24%；创业板指数逆市下跌0.44%。
　　消息面关注的焦点依然在华为遭遇美国限制这一重大事件上。而市场方面，其实苹果的日子也不好过，昨天苹果概念股集体大跌。
　
　限制升级
　　据媒体报道，世界最大的半导体代工企业台积电已经停止接受华为技术的新订单，原因是美国5月15日强化了事实上的针对华为的禁运措施。对此，台积电昨天的回应是，已停止向华为提供新订单的报道“纯粹是市场传言”。
　　台积电这个回应其实也很有意思，他们只说“纯粹是市场传言”。但“传言”和大家所理解的“谣言”也有本质的区别。如果是“谣言”，那么就是虚假的消息。但是如果是“传言”，则可能是真的，也可能是假的。
　　昨天，华为轮值董事长郭平在华为第17届全球分析师大会上表示，针对美国升级对华为限制，我们有信心尽快找到解决方案。美国对华为的打压，影响的不仅仅是华为，也会让这些使用华为产品和服务的客户和消费者体验受到伤害。如果美国政府允许，我们仍然会继续购买美国公司的产品。我们也会更加关怀和培育其他的供应商，共同成长、共同创新，构建更有竞争力的供应链。
　
　苹果受挫
　　华为被美国施压，其实苹果近期的日子也不好过。
　　前不久，美国投行机构KeyBanc发布的一份报告指出，苹果iPhone销售受到严重冲击，今年4月，iPhone销量同比下降77%，环比下降56%。今年一季度，对于苹果来说非常艰难，人们对苹果的预期没有信心。5月12日以来，苹果股价开始从高位回落。
　　苹果股价跌得还不算多，但这个消息昨天在A股市场发酵。苹果产业链个股集体受挫，蓝思科技几乎跌停，水晶光电、歌尔股份、欧菲光等一大批个股大幅下跌。与此同时，整个智能手机产业链上的相关公司，股价表现也不佳。
　　其实，不论是华为还是苹果，受到疫情的影响，今年一季度智能手机的销量都比较惨淡。相关个股，短期确实会承受不小的压力。
　　不过，在我看来，苹果产业链、华为产业链、智能手机这个大的领域，从中长期来看，我依旧比较看好。一个很重要的原因是，今年5G商用对于智能手机将是一个重大的商机。以苹果为例，去年开始销量就明显下滑，因为苹果没有推出5G手机，很多果粉都在等待新iPhone。而今年，5G巨浪必然席卷全球，国内各大运营商已经开始加大力度锁定用户。在这样的背景下，今年一旦苹果推出带5G功能的新iPhone，我大胆预测一下，苹果的销量可能会出现较大增长。
　　如果相关个股调整下去，反而是一个不错的机会。
　
　沙盘推演
　　关于西部大开发这个题材，市场的声音很大，但动作并不大。其实，这个题材涉及的，以西部地区基建股为主。
　　真正牛的，还是消费类白马股，食品、白酒、调味品、连锁超市、医药等，具体不多说了，之前那些创历史新高的个股，昨天继续大涨。
　　关于后市，大盘走势依旧可能处于震荡阶段，向下空间不大，但上方的压力也难以突破。昨天市场虽然有放量，但依然不足，沪市成交2890亿元，主要因为大盘冲高回落，这一折腾，就放了些量出来。
　　相对有利的一点是，北向资金的态度比较坚决。据东方财富网数据，昨天沪股通净流入30.78亿元，深股通净流入15.43亿元，合计净流入46.21亿元。
　　接下来，沪指看下方20日均线的支撑（2854点附近），若能撑住，那么短期无忧。
　　沪深300指数仓位参考
　　昨日仓位：五成
　　今日仓位计划：五成
　　一、本仓位是结合趋势研究设置的非实盘仓位参考，不作为买卖依据，请注意投资风险。
　　二、本仓位跟踪标的为沪深300指数，以实现对指数量化跟踪，避免持仓个股差异影响效果。（张道达）
　　根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。