郑眼看盘：政策转向确立 基建领涨

每经记者 郑步春
　　因政策转向宽松得到确认，周二A股继续上涨，且成交显著放大。截至收盘，沪综指涨1.61%至2905.56点；深综指涨1.51%至1625.84点。此外，中小、创两综指分别涨1.39%、0.92%。由盘面看，基建、水泥等周期股大面积上涨，而之前两天上涨较多的银行、地产则在冲高后稍稍有些回吐。
　　既然宽松政策明朗，投资者也只能顺势，仓轻者目前继续寻机补仓，只是没必要过度去追涨，仍应提防震荡。这一方面是因为政策力度可能并不如人们想象般大；另一方面是贸易战之类的外部干扰因素并未出尽。
　　从2008年11月推出“四万亿政策”之后的A股走势看，就算是特大行情，建仓机会也多的是，完全可以很从容。这次宽松政策显然会较以往温和得多，比如这次官方就郑重声明了“并非大水漫灌”，所以对基建类、周期类个股的刺激作用会弱得多。
　　医药股中的长生生物、康泰生物继续跌停，但也有医药股展开了强势反弹。整体而言，这几天医药股走势比较乱。我觉得这次事件将深深地动摇我国医药行业格局，利空绝对不会轻易就出尽。在可预见的未来，整个医药行业都可能面临严厉的整改。
　　未来医药公司“销售费用畸高而研发费用较低”这一局面将大概率改变，这就会产生重新洗牌的机会。
　　还有，未来医药公司在创新方面的成本也会抬高，因相关验收把关的部门肯定会较以往严厉得多，如此一来新药过关的难度就会加大。当然，这肯定有利于我国医药业的长远发展，但短期内对相关公司的业绩难免会产生些影响。当然，这也是成长中必然要付出的代价。
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