深度践行ESG理念,推动可持续发展 证券行业久久为功

每经记者 王砚丹 每经编辑 赵云
　 ESG是关于环境（Environmental）、社会（Social）和治理（Governance）如何协调发展的理念，也是一种基于这三个因素对企业非财务绩效的评估和对公司长期发展的评价标准。
　　2024年4月12日，沪深北三大交易所正式发布了《上市公司可持续发展报告指引（试行版）》，标志着中国企业可持续信息披露进入新阶段，也对ESG理念在经营发展中的实践提出了更高的要求。
　　证券行业作为ESG实践先行者，近年来将ESG纳入公司管理，并在实际业务中以ESG为导向，引导资源和资金进入符合可持续发展理念的行业，不但为服务实体经济高质量发展贡献了力量，也为其他行业上市公司践行ESG提供了有益经验。
　
　重视ESG披露
　　充分披露ESG信息，对投资者而言，具有多方面的重要意义。随着全球范围内对于可持续发展议题的关注度不断提升，越来越多的投资者开始将ESG因素视为重要的非财务绩效指标。2024年11月6日，沪深北三大交易所就可持续发展披露指南公开征求意见，可见ESG对上市公司的重要程度。
　　证券行业作为资本市场重要组成部分，一直是ESG信息披露的先行者。Wind资讯数据显示，截至2024年4月30日，在年报披露季，43家上市券商全部发布了2023年社会责任报告、可持续发展报告等ESG相关的报告，披露了其2023年相关工作的布局与成效。这是连续两年券商上市公司全员披露ESG相关报告。部分券商在2023年年度报告披露时，已经将以往的社会责任报告进行升级迭代为可持续发展报告，比沪深北三大交易所就可持续发展披露指南公开征求意见还早了大半年。
　　如头部券商国泰君安自2015年上市开始，连续8年披露社会责任报告，并于今年将报告升级为可持续发展报告。通过多样化金融手段和产品服务绿色产业、助力经济转型升级，成为国泰君安今年ESG报告的重点。
　　海通证券亦披露了《2023年可持续发展报告》，并在其中表示，2023年10月，公司第八届董事会第一次会议选举产生新一届发展战略与ESG管理委员会委员及主任委员。此次换届选举进一步完善了公司ESG管理架构和治理体系，有利于持续发挥公司董事会及发展战略与ESG管理委员会的决策和监督作用，促进公司ESG管理工作规范高效执行。
　　同时，为探索新的业务模式、助力形成ESG披露制度标准，证券行业也在进行大力探索。
　　2024年6月，《国元证券ESG信息披露标准》顺利通过全国金融标准化技术委员会证券分技术委员会（以下简称证标委）审核，并在证标委官网正式发布。根据公开资料，国元证券是首家公开发布ESG信息披露企业标准的金融企业。该标准从酝酿到落地，历时超过两年，最终综合参考GRI、ISSB、ESRS等国际主流的ESG结构框架及内容，制定了“符合国际惯例，体现中国特色，降低企业披露成本”的原则。
　
　服务绿色金融
　　近年来，证券行业不断深入学习ESG理念，并探索将ESG理念融入各项业务，以创新方式服务国家“双碳”目标实现。
　　在融资端，证券行业持续推进可持续融资发展建设，深度发掘和布局“双碳”政策引导下的产业价值，以资金配置引导产业结构、能源结构向绿色低碳转型。
　　国金证券积极融入国家绿色金融战略布局，努力探索绿色金融产品与服务，综合运用绿色股权融资、绿色债券承销发行、绿色投资等方式，支持绿色产业和绿色项目蓬勃发展。
　　国金证券2024年半年报显示，今年上半年，该公司完成4家绿色股权项目，募集金额65.03亿元。包括服务新能源材料制造商弘元绿能、光伏材料制造商沐邦高科、制造业单项冠军示范企业金辰股份完成再融资，服务绿色能源结构材料生产商永臻股份成功IPO。
　　其中，永臻股份借力IPO提升其市场竞争力。该公司芜湖基地生产的每吨再生铝质光伏边框的能耗仅为原生铝的3%，碳排放量仅为电解铝生产碳排放的2.1%。生产1吨再生铝可节约3.4吨标煤，节省14吨水资源，并减少固体废弃物排放20吨。国金证券的助力对推动光伏行业绿色可持续发展、降低光伏产业链碳排放以及实现再生资源的循环利用具有重要意义。
　　此外，碳市场建设在推动绿色低碳转型和实现气候目标方面具有重要意义，但目前碳交易市场的基础仍相对薄弱。中信建投以绿色碳金融为抓手，深度参与国内碳市场建设。一方面，中信建投坚持以“服务实体经济、推动绿色发展、增进民生福祉”为目标，在开展碳金融业务过程中积累了丰富的境内外业务场景。公司通过持续双边报价为市场提供流动性，帮助缓解国内碳市场成交分布不均匀、价格波动相对较大的隐患。同时，尝试通过碳回购业务助力实体企业盘活碳资产、管理碳资产风险，降低实体企业履约成本。另一方面，充分发挥证券公司功能性作用，在公司国际化战略发展指导下参与海外碳市场，为国内碳市场引入国际经验，助力国家碳达峰、碳中和目标的实现。
　　相关数据显示，截至2024年8月，中信建投在国内碳市场累计成交已近千笔，提升了市场活跃度，维护了碳市场价格稳定。
　
　服务可持续发展
　　在“双碳”的时代背景下，提倡责任投资、弘扬可持续发展的ESG投资方法论逐渐受到资本市场重视，并日益被广大投资者所接受。正如2024年10月长江证券总裁刘元瑞在“2024ESG全球领导者大会”上表示，当前中国经济正迈向高质量发展阶段，ESG是发展的大方向。金融“五篇大文章”的核心理念和ESG一致，践行ESG既是国家发展的需要，也是投资回报的需要，是政策和市场的双结合。
　　在此背景下，近年来，证券行业在促进ESG投资方面，开展了大量工作，取得了丰硕成果。
　　2024年4月，中金公司在官方公众号上宣布中国上市公司可持续发展能力评价体系——中金ESG评级，并在中金点睛平台正式上线。中金ESG评级旨在通过对上市公司环境（Environmental）、社会（Social）和治理（Governance）进行多维评价，以此挖掘中国上市公司的可持续发展能力。
　　该评级体系主要包括3个一级纬度（即环境、社会、治理），25个二级议题（如物料消耗与管理、供应链管理、风险管理等），74个三级话题和超200个四级底层指标。
　　中金公司表示，该体系有三大优点：植根中国，融通世界，不仅接轨国际ESG准则，更体现本土ESG发展特点；通过ESG研究与行业研究相结合来实现多维度的研究能力全面融合；以定量手段赋能，通过整合多维度数据资源来丰富ESG评级底层指标。截至2024年3月31日，公司的ESG评级数据涵盖的样本广泛，其中包括2762家A股和421家港股，A股样本覆盖了89.5%市场总市值，港股样本覆盖了48.7%市场总市值。
　　华鑫股份也基于自身优势开发了投资评价策略。华鑫股份在报告中公布了针对公司责任投资策略的评价体系，基于标准筛选法评价体系和负面剔除法评价体系来协助公司的投资决策，遵循ESG原则，兼顾投资者回报和环境可持续发展。
　　此外，证券行业还通过创立ESG产品，不断探索ESG在更多产品领域的应用场景，以吸引更多社会资金投入到绿色低碳项目，服务于建立健全绿色低碳循环发展经济体系。
　　兴业证券党委书记、董事长杨华辉近期在“2024 ESG全球领导者大会”上介绍，早在17年前，公司就着手研究境外社会责任投资和ESG理念，率先从国外引入这些理念，并在2008年发行我国第一只社会责任投资主题基金——“兴全社会责任基金”，为广大基金持有人创造实实在在的收益。截至今年三季度末，兴业证券全集团ESG投资总规模超过400亿元。
　
　积极履行社会责任
　　ESG关注可持续性和社会责任。党的二十大报告中强调的生态文明、乡村振兴、共同富裕、高质量发展等发展思路与ESG理念的可持续议题高频共振。
　　中国证券业协会发布的《2023年度证券公司履行社会责任情况报告》显示，证券公司积极履行社会责任，在四个方面贡献突出。
　　一是接续助力乡村振兴。截至2023年末，共有103家证券公司结对帮扶379个脱贫县，61家证券公司结对帮扶88个国家乡村振兴重点帮扶县，证券公司服务脱贫县域直接融资达876亿元，助力乡村产业、人才、生态、文化、组织全面振兴。
　　二是贡献行业公益专业化力量。证券公司积极引导资本市场力量参与社会公益慈善事业，2023年全行业公益性支出达6.89亿元，全年公益性支出金额超500万元公司达到40家；已有66家证券公司加入“证券行业促进乡村振兴公益行动”，25家证券公司成立公益基金会，行业公益向善业态蔚然成风。
　　三是助力服务国家发展战略。证券公司充分发挥资本市场在促进资本形成、价值发现、资源配置、风险管理等方面的重要作用，以行业高质量发展助力金融强国建设。2023年全年助力实体经济直接融资6.39万亿元，服务科创企业IPO融资2809.28亿元。
　　四是切实维护投资者合法权益。2023年，行业组织开展投教专项活动4万余场，覆盖投资者近2亿人次；31家证券公司与72所高校共开设课程148门，授课1488课时，开展知识竞赛参与人次超33万，提供实习岗位851个，持续深化投资者教育纳入国民教育体系。