上周ESG基金延续反弹走势 泛主题主动型表现抢眼

每经记者 黄宗彦 每经编辑 董兴生
　　自2022年10月起，每经品牌价值研究院构建ESG公募基金数据库，并推出“ESG公募基金周榜”，通过追踪ESG基金表现、分析排名及变动背后可能的原因，帮助投资者更好地了解、识别、筛选更具投资价值的ESG基金。
　　本期ESG公募基金周榜的观察周期为3月20日至3月24日，最新净值以3月24日为准。每经品牌价值研究院制作的ESG公募基金收益率周榜显示，本期ESG基金延续前一周反弹走势，TOP10全部飘红。其中，泛ESG主题净值增长率最高，主动型和指数型TOP10平均收益率分别为5.62%和3.74%，全面领先ESG主题基金。
　　上周，三大指数全部收涨，其中沪指上涨0.46%，深成指上涨3.16%，创业板指上涨3.34%。值得一提的是，创业板终结连续7周下跌，新能源相关产业赛道集体触底反弹是本期ESG基金上涨的最主要原因。其他板块方面，前期活跃的中字头熄火，AIGC、数字经济卷土重来，带动互联网相关的电商、游戏、数据等爆发，芯片半导体亦有表现。虽然成交量重回万亿且短线题材活跃，但大盘放量滞涨，说明资金在此位置还是有一定的分歧和担忧，不宜重仓操作。
　　本期总榜显示，泛ESG主题主动型基金再一次成为反弹先锋，有9只上榜。从上榜的产品来看，收益率几乎和成立时长成正比，且近三个月也普遍为正收益。不过，当前创业板和新能源板块还不确定是否已经筑底，未来是否能延续上周涨势尚需观察。
　　榜单显示，本期ESG主题主动型基金实现全红，但涨幅不及泛ESG主题主动型基金。此前也多次提到过，这是由于持仓行业集中度较为分散的原因。此外，榜单中有8只产品自成立以来为亏损，如投资此类基金，可关注其中近一季度表现较稳定，比如上涨或者微跌的产品，将持仓时间拉长再做观察和比较。
　　榜单显示，本期泛ESG主题主动型基金延续涨势，涨幅较前一周有明显提升。前文提到，这是由于新能源及相关产业板块止跌反弹。不过，本期上榜产品的历史表现普遍要好于上期登榜产品，只有1只产品自成立以来亏损1.43%，其余产品近一个月和自成立以来的收益率均为正。如这些基金能在成交量有效放大的情况下持续反弹，可重点关注短期和中期表现，但在底部确认之前不宜过早介入。
　　由于上周指数反弹，指数基金也相应上涨，上榜产品全部获得正收益。值得注意的是，本期上榜基金有7只自成立以来收益率为负，且有4只亏损超过2位数，这跟成立时间的大盘位置有较强关联——这些亏损基金几乎都是2021年6月以后成立的产品，说明此类基金如果在大盘位置相对较高的时候介入，收益率将大打折扣。
　　上周泛ESG主题指数型基金表现强势，TOP10基金表现仅次于泛ESG主题主动型，平均收益率达3.74%，优于ESG主题基金。值得注意的是，本期上榜产品均为新能源相关产业，如新能源汽车或新能源车电池，在一定程度上属于行业指数型基金，不具有ESG基金持仓分散、抗风险能力强的特点。如果关联行业还能继续上涨，短期表现将较为可观；但若反弹结束或者板块轮换，这类型基金表现自然就不如其他类型。
　
　榜单说明
　　1.样本选择：每经品牌价值研究院“ESG公募基金数据库”从资本市场已发行的公募基金中，选取正常运作的产品，剔除已清盘基金。同时，保留权益类基金，去掉纯债券基金。在此基础上，如产品包含A和C类份额，只选择A类份额作为样本。
　　2.基金分类：按照投资标的差异，权益类ESG基金可分为两大类，包括ESG主题基金（基金名称中包含ESG、可持续发展）和泛ESG主题基金（基金名称和投资策略包含环境、责任和公司治理的ESG内涵）；按照投资方式的区别，又可以分为主动型基金和指数型基金。
　　3.榜单名称：每经品牌价值研究院将ESG基金一共分为四类，分别为ESG主题主动型基金、ESG主题指数型基金、泛ESG主题主动型基金、泛ESG主题指数型基金，并由此在每周一推出1个ESG公募基金收益总榜TOP10和4个分榜TOP10。