日期:[2023年02月13日] -- 每日经济新闻 -- 版次:[04]

道达投资手记:金融数据利好 大盘转折点来了?

今年春节假期后的第二个交易周,A股三大指数整体来看没有太多变化,以横盘为主,成交金额较此前有所下降。盘面上,除了以人工智能为代表的方向热度高涨以外,多数板块以轮动为主,持续性并不好,赚钱难度比较大。不过,大盘仍处于正常的震荡中,问题不大。
  节前预判市场将展开两周左右的震荡,目前时间窗口已然到了,叠加金融数据超预期利好,是否意味着A股市场本周将展开升势?其他板块是否会获得更多的资金关注?牛博士与达哥就大家关心的话题展开了讨论。
  牛博士:达哥,您好!如何看待上周市场?金融数据利好是否会刺激A股本周变盘?
  道达:这两个交易周都是横盘震荡的走势,与北上资金净流入速度放缓有一定关系。目前A股市场仍然是存量资金博弈的市场,增量资金相当有限。背后反映的还是老问题,由于信心不足,导致内部增量资金不愿进场。
  上周五收盘后,金融数据公布。国内1月份社融规模增量为5.98万亿元,预期为5.4万亿元;1月份人民币贷款增加4.9万亿元,同比多增9227亿元。这确实是很大的利好,说明此前的政策推动有效,有利于情绪修复。
  就上证指数目前的走势结构而言,没有多大问题,上述利好消息有可能刺激一些权重板块高开,但要注意在震荡模式下冲高回落的风险。
  从A50期指的表现来看,并没有多大反应。美股中,多数中概股上周五下跌。再结合恒生指数来看,很难断言目前的调整接近尾声,而且不排除恒生指数将会展开相对较长时间的震荡模式。北上资金近1个月累计净流入A股市场超过1600亿元,上周有明显减缓的趋势,这个趋势短期可能很难改变。
  因此,即便有利好,也很难断言A股市场会由此开启上涨模式。节前我预判的大盘指数会开启1~2周的震荡,目前已经达到预期,但难言震荡结束,本周不排除还是震荡的节奏。如果本周一再度转为向下,很可能还会下探寻找支撑位。
  上证指数涨一天跌一天,板块持续性差,这并不是一个好现象。在这种情况下,可以不用过度关注指数,维持多头思路的同时,要留一个心眼,只要指数没有出现破坏结构的情况,以个股为主即可。
  牛博士:既然达哥提到了以个股为主,这就涉及一个让大家比较头疼的问题,由于市场过于聚焦,其他板块轮动很快,到底该如何把握节奏呢?
  道达:的确,盘面和牛博士说的情况一样,确实过于聚焦,被网友戏称“只有两类股票”:一是ChatGPT概念,二是其他股票。我的建议是关注题材股的朋友仍然以题材为主,尤其是ChatGPT这种已经呈现出非常高热度的板块,选择回调支撑位的机会。
  ChatGPT的大火,看到有朋友把它和去年的元宇宙相比较,但我觉得这二者还是有很大差别,ChatGPT至少是落地的技术,而且正在让人感受到AI的吸引力和颠覆力,这是具体可感知的;而元宇宙就不同,落地还有距离。所以,ChatGPT还是要多关注,况且在这个领域咱们不能掉队。
  就走势结构来说,达哥更希望AIGC概念能向下踩一脚比较好。至于ChatGPT的延伸题材,比如芯片、共封装光学(CPO)等,更适合相对比较稳健的投资者。尤其是CPO概念,达哥上周二就提过,但在ChatGPT还没有经过充分炒作的情况下,这种延伸的炒作效果可能就比较一般。
  用高抛低吸的思路对待震荡的节奏。在有金融数据利好的刺激下,大金融、地产等权重板块短期可能也会有所表现,但这并不是我重点关注的方向。
  综合目前板块的表现来看,AI概念本周初很可能出现分歧。因为从连板梯度来看,“二连板”几乎处于断板的状态,这是罕见的现象,很可能引发短线情绪退潮。再加上龙头如果继续大涨,可能就要停牌核查或进入交易所监控名单,其他题材就更难说延续性了。
  让人比较意外的是高送转和次新股,已经很长时间没有受到资金关注了,这和业绩有关系。在题材匮乏的时候,这是一个可以关注的方向,还可以结合一下热点概念挖掘一下。
  牛博士:上周末消息比较平淡。如何解读贵州茅台两大股东增持股份?
  道达:这其实是在兑现去年公告的增持承诺,当时公告增持的上限是30亿元,现在只增持约2.7亿元。上周的盘面上,大消费有过两天的表现,主要是信贷方面的传言。
  整体来说,当前市场的表现确实给人一种隐忧,但按规则交易即可,风险都是可控的。利好刺激之下,加上题材股分化,本周初要注意权重与题材轮动。同时,关注上证指数能否补量及能否再度转为上攻。 (张道达)
  根据国家有关部门的最新规定,本手记不涉及任何操作建议,入市风险自担。