欣旺达拟转让孙公司部分股权 标的总估值创新高至320亿元

每经记者 曾剑 每经编辑 董兴生
　　2月8日晚间，欣旺达（SZ300207，股价23.37元，市值435.2亿元）披露，拟转让持有的欣旺达电动汽车电池有限公司（以下简称汽车电池公司）4.21%股权，转让价格为13.46亿元。以此估算，汽车电池公司的估值已达到320亿元。《每日经济新闻》记者注意到，汽车电池公司是欣旺达动力电池业务的核心载体；自2021年以来，汽车电池公司屡获增资，估值一路水涨船高。
　
　所得资金用于“补血”
　　据欣旺达披露，公司全资子公司欣旺达惠州新能源有限公司（以下简称欣旺达惠州）拟向浙江义欣动力电池有限公司、深圳红土渝富新能源合伙企业（有限合伙）转让其持有的汽车电池公司股权；拟转让股权比例合计4.21%，交易金额为13.46亿元。
　　截至目前，欣旺达通过欣旺达惠州持有汽车电池公司50%股权；交易完成后，欣旺达惠州的持股比例将变为45.79%。
　　汽车电池公司成立于2014年10月29日，注册资本为844856.52万元。汽车电池公司官网显示，公司致力于为新能源行业提供电芯、模组、BMS、PACK的具有竞争力、场景化的动力及储能电池系统解决方案；公司产品以方形铝壳为主，涵盖三元、磷酸铁锂等多种材料体系。
　　财务数据显示，汽车电池公司2022年前三季度的营收为77.54亿元，净利润为1.82亿元。截至去年9月30日，该公司总资产为192.49亿元，净资产为33.74亿元。
　　“上述出售汽车电池公司部分股权所得资金，将用于补充公司日常经营所需资金或偿还银行贷款，支持公司业务的发展。”欣旺达表示，交易有利于促进公司加快发展动力电池业务，符合公司及汽车电池公司的战略规划与未来发展方向。
　
　标的估值屡创新高
　　以交易金额来看，汽车电池公司100%股权在上述交易中的估值达到320亿元，创下了新高。
　　2021年8月中旬，欣旺达称，同意多家公司以货币方式合计出资7.5亿元认购汽车电池公司新增注册资本7.5亿元。交易前，汽车电池公司的估值为36.4亿元；交易全部完成后，汽车电池公司的估值为43.9亿元。而欣旺达惠州持有汽车电池公司的股权比例由100%变更为82.916%。
　　此后，欣旺达分别于2022年1月28日、2月24日、5月31日公告披露了汽车电池公司的融资情况。在这三次融资中，汽车电池公司的投后估值分别达68亿元、124亿元、126.3亿元。
　　2022年8月26日，欣旺达再度披露，欣旺达惠州及天津和谐海河股权投资合伙企业（有限合伙）等22家外部投资者拟对汽车电池公司进行增资。根据增资协议约定，汽车电池公司以220亿元的投资前估值，按照约3.4230664元/注册资本的价格向A轮投资方进行融资；A轮投资方以合计69.2亿元向汽车电池公司增资，认购公司合计202157.9234万元的新增注册资本对应的股权，剩余增资款计入公司资本公积。
　　上述A轮融资后，汽车电池公司的注 册 资 本 由 642698.60 万 元 增 至844856.52万元。
　　彼时，欣旺达还披露称，汽车电池公司将分别与12家企业签署《可转债协议》。汽车电池公司将向上述各方进行可转债借款，合计11.9亿元。