日期:[2023年01月06日] -- 每日经济新闻 -- 版次:[03]

道达投资手记:外资爆买 核心资产行情来了?

 1月5日(周四)是权重股唱戏的一天。最典型的是深证成指,黄线只有开盘时向上冲了一下,全天几乎走平,而白线则一路向上,即使盘中有所回调,也不影响其尾盘向上突的节奏。
  造成大小票如此分化的直接原因就是北向资金,全天净流入超120亿元,最近一个月都没看到如此爆买的行情了。其爆买背后,源于周三晚媒体的一条重要消息,蚂蚁金服旗下的消费金融公司百亿增资获批。在新引入的股东中,最引人注目的是杭州金投数科和重庆农信集团,前者的背景是杭州市国资委,后者的实控人是重庆市供销合作总社。
  在市场看来,这是阿里巴巴自蚂蚁金服上市被否后的一个漂亮翻身仗。隔夜阿里巴巴美股大涨近13%,带动一众中概股拉升,纳斯达克金龙指数大涨8.57%,就足够说明问题。从目前看,中概“大佬”们在集体瘦身后,三季报的表现都比市场预期好,如今的政策环境肯定也比当时好,所以大概率还有继续反弹的机会。
 
 海外飙涨激发A股
 
 中国核心资产在海外市场飙涨,无疑也激发了A股市场核心资产的全线爆发。周四以贵州茅台为首的白马股起航,古井贡酒强势涨停,逼近历史高点;以“宁王”为首的锂电产业链也全线飙升,隔膜龙头恩捷股份涨停、派能科技大涨11%,直接推动创业板指数大涨2.76%。
  此外,近期人民币汇率出现连续上涨之势,说明国际资本对中国市场非常看好,是对疫情防控政策优化调整的积极响应,而汇率的大涨自然也会让资本市场核心资产受到关注。
  不过,周四指数的大涨掩盖了市场整体强度并不高的事实,沪深两市个股涨跌幅中位数为仅上涨0.3%,大多数个股都是下跌或在平盘附近震荡。通过对比近几个交易日的涨跌家数比,说明赚钱难度在增加。加上热点板块基本上是一天一换,并不利于人气聚集。
  白酒板块表现出色,机构预计供需两端将迎来改善。白酒板块放量中阳线,走势不错,不排除后续还有短期新高的冲劲,但由于该板块2022年11月以来已经累计了不小的涨幅,结合短期走势结构,这个新高后需要小心谨慎。再加上白酒板块的估值本身就不便宜,空间可能并不大。相反,同属消费领域且近期连续调整的食品加工、景点及旅游等反而更值得关注。
  宁德时代率领光伏、锂电等一众热门赛道股大幅反弹,一下子有一种全活过来的感觉。新能源板块走势上,经过持续下跌后有止跌企稳迹象,短期可能还有机会,从中期来说,相对偏弱的震荡结构没有改变。以光伏板块为例,需要小心2022年11月7日板块指数的高点。
  医疗服务板块大涨,突破年线压制,底部结构逐步明朗,若后市出现回踩,是低吸机会。
 
 防范短期回补缺口
 
 化学制药板块这几天虽然表现一般,但好的现象是被拉回到了之前的震荡区域,只要这个震荡结构不出现破位,问题就不大。
  比较有意思的是消费电子。有一种被骗筹码的感觉。不过,有一说一,消费电子目前的走势并不清晰,加上行业景气度还没有看到转折的信号,目前还是以观望为主。歌尔股份周四巨量换手封板,让达哥想起了周二的中国联通,可以关注一下该股涨停之后的正反馈还能否持续。
  短线情绪方面,数字经济因英飞拓被“埋”,整体比较弱,但这个题材还是占据涨停数量第一的位置,不能说这个题材就此终结。安妮股份打出63.74%的换手率,被网友戏称为“死亡换手率”,不过数字经济领域还是有几只票继续在涨,并没团灭。后续要重点关注安妮股份的表现,同时,要关注数字经济领域是否有低位个股穿越出来承接。
  文一科技周三晋级失败,或与传闻有关,但芯片板块中的个股并没有出现连续跌停。既然没出现剧烈的局面,只能说明一个事实,事情并没有听起来那么糟糕,可以继续短线关注。
  大盘指数表现强于预期,但瑕疵还是比较明显。首先就是成交量萎缩,目前这种级别的量能仍然不够,较难支持上证指数进一步突破上方套牢盘区域。其次是热点切换太快,截至目前,大多数板块已经反弹了一遍,下一个热点是谁则难把握。按照以往经验,各类品种都轮过后,一般情况下容易迎来一次调整。
  达哥觉得,指数周四的中阳线不太健康,已经不适合再追了,要防范短期回补缺口,但也不必过分紧张,如果后市调整出现回踩,在回补周四缺口后或5日均线附近止跌后,可考虑低吸一些。
  目前,大多还是存量资金在市场上捣腾,特征是打一枪换一个地方。不过既然雨露均沾,轮流上涨,那就千万别总去追那盏最亮的尾灯,节奏不要踩错。
  (张道达)
  根据国家有关部门的最新规定,本手记不涉及任何操作建议,入市风险自担。