上周ESG基金整体收益率微降 主动型TOP10全线上涨

每经记者 黄宗彦 每经编辑 梁枭
　　2022年10月，每经品牌价值研究院构建ESG公募基金数据库，并推出“ESG公募基金周榜”，通过追踪ESG基金表现、分析排名及变动背后可能的原因，帮助投资者更好地了解、识别、筛选更具投资价值的ESG基金。
　
　主动型TOP10全部上涨
　　本期ESG公募基金周榜的观察周期为12月5日至12月9日，最新净值以12月9日为准。每经品牌价值研究院制作的ESG公募基金收益率周榜显示，上周ESG基金收益率较前一周相比总体略有下降。
　　其中，主动型TOP10全部上涨，表现依然强于指数型。指数型产品出现分化：ESG主题指数型TOP10实现全红，表现优于上期榜单；而泛ESG主题指数型基金有5只产品出现下跌，TOP10平均收益率也较前一周下降38.74%。
　　上周三大指数继续震荡上行，沪指在最后一个交易日收复3200点，并实现连续三周周K线收阳。板块方面，在震荡行情中板块轮动依然是主要基调：权重中字头曾一度强势带动指数反攻，但随后高开低走；锂电、光伏等赛道股短暂回暖后继续进行调整；后半周大消费、医药、防疫板块成为主角，房地产亦有所表现。
　　收益率总榜显示，从投资类方式来看，主动型基金依然占据绝对优势，有8只产品上榜；从投资标的来看；ESG主题与泛ESG主题平分秋色，上榜基金各占5席，相较以往泛ESG主题频频霸榜的情况，纯ESG基金的表现正在逐渐提高。
　
　主题指数型表现较弱
　　上周ESG主题主动型基金TOP10的平均收益率较前一周虽下降幅度不大，但排名靠后的产品收益率与前几名出现明显断层，说明各只基金对ESG投资策略理解有一定差异，重仓股行业相差较大。其实这也不是一件坏事，因为若持仓大同小异，一方面不能评价出基金经理的ESG投资水平，而另一方面不能反映出ESG理念所体现的价值所在。
　　同样，上周泛ESG主题主动型基金收益率也较前一周有所下降，但从TOP10排名靠前和靠后的收益率相比较来看，差距没有前一个榜单大，整体表现相对更为稳健。并且，榜单中自成立以来获得正收益的产品多达8只，也较纯ESG主题更多，成立以来的收益率也更为可观。当然，成立时间也是一个不可忽视的因素。
　　上周三大指数继续收阳，三大指数分别上涨1.61%、2.51%和1.57%，较前一周涨幅都略有下降。值得一提的是，ESG指数型TOP10平均收益率较前一周有所增加，是本期所有榜单中唯一表现优于前一周的类型。从榜单近三个月收益率来看，跌幅已越来越小，且首次出现翻红的产品，再次说明市场已大概率在现阶段企稳，呈稳中向上的走势。
　　榜单显示，上周泛ESG主题指数型产品表现不如前一周，TOP10中有一半产品下跌，平均收益率跑输三大指数。值得注意的是，本期上榜产品有九成是ETF类基金，该类型基金由于交易机制灵活（不像其他基金T+N），因此投资此类产品时应减少交易频率，拉长持有时间，追求长期回报。
　
　榜单说明
　　1.样本选择：每经品牌价值研究院“ESG公募基金数据库”从资本市场已发行的公募基金中，选取正常运作的产品，剔除已清盘基金。同时，保留权益类基金，去掉纯债券基金。在此基础上，如产品包含A和C类份额，只选择A类份额作为样本。
　　2.基金分类：按照投资标的差异，权益类ESG基金可分为两大类，包括ESG主题基金（基金名称中包含ESG、可持续发展）和泛ESG主题基金（基金名称和投资策略包含环境、责任和公司治理的ESG内涵）；按照投资方式的区别，又可以分为主动型基金和指数型基金。
　　3.榜单名称：每经品牌价值研究院将ESG基金一共分为四类，分别为ESG主题主动型基金、ESG主题指数型基金、泛ESG主题主动型基金、泛ESG主题指数型基金，并由此在每周一推出1个ESG公募基金收益总榜TOP10和4个分榜TOP10。