个人养老金基金产品开售首日：首批14家代销券商状态不一

每经记者 李娜 王海慜 每经编辑 彭水萍
　　从11月28日起，首批约百只养老目标基金Y份额日常申购及定投业务正式开启。对于各养老金基金销售机构来说，11月28日也迎来了业务“开张”的机会。
　　证监会发布的《个人养老金基金销售机构名录（截至2022年11月18日）》显示，共有37家机构进入个人养老金首批基金销售机构目录，包括14家券商、16家商业银行、7家独立基金销售机构入选个人养老金基金销售机构名录。
　　这14家券商包括华泰证券、中信证券、广发证券、中信建投、招商证券、银河证券、国泰君安、国信证券、东方证券、兴业证券、海通证券、申万宏源、中金财富和长江证券。
　　虽然包括国泰君安、广发证券、华泰证券、国信证券在内多家券商在11月28日完成了养老金产品的首单交易，但截至11月28日傍晚，《每日经济新闻》记者发现，在上述14家首批进入销售机构目录的券商中，仍然有近一半券商的个人养老金投资基金业务尚处在“预约”状态。
　　另外，开展个人养老金基金销售业务，券商还同时面临来自银行的竞争，最近银行在“营销攻势”上胜出券商一筹。
　
　23家商业银行可以开通
　　由于办理个人养老金业务可以为客户带来政府政策支持、享受税收优惠、长期积累专款专用等好处，所以这项业务普遍被金融机构寄予厚望，认为是一片蓝海市场。
　　从11月28日起，首批约百只养老目标基金Y份额日常申购及定投业务正式开启。《每日经济新闻》记者了解到，最近业内的一些券商已经围绕平台系统、产品、营销等各方面布局做好了准备。包括国泰君安、广发证券、华泰证券在内的业内多家券商在11月28日完成了养老金产品的首单交易。
　　虽然目前业内有多家券商已经开出了养老金产品的首单，但记者发现，在上述14家首批进入个人养老金首批基金销售机构目录的券商中仍然有相当比例的券商，目前个人养老金投资基金业务尚未正式开通。
　　记者在11月28日登录银河证券APP发现，目前其个人养老金业务还处于开户预约状态，投资者预约好之后，还需要等待养老金账户的开通。至于何时可以开通，记者采访了银河证券的客服，对方的回答是，“目前还未有出相关具体的开通时间，只是预约开户”。
　　中信建投的养老金开户目前也是只能预约的状态，在APP相关页面，投资者输入养老金资金账户之后点击预约，系统显示“已提交”，随后就没有进一步的提示了。
　　与此同时，招商证券的个人养老金业务目前也只是处于个人养老金账户预约开通阶段。记者11月28日在其APP上填写姓名和手机号预约后，系统的反馈是“您已预约开通个人养老金账户，待功能上线后，我们会第一时间通知您”。
　　除此之外，申万宏源、东方证券和长江证券的个人养老金业务同样只是处于账户预约开通阶段，情形与招商证券比较类似。
　　另外，虽然一些券商已经上线了养老基金业务，但也不是完全都准备好了。
　　例如，据了解，最近几天中信证券APP正式上线了个人养老金投资专区，但可以绑定养老金资金账户的银行只有工商银行、兴业银行两家。如果投资者在其他银行已经开设了养老金资金账户，那么目前就暂无法在中信证券开通养老金投资账户。而首批可正式开通养老金资金账户的商业银行多达23家。
　
　多家券商开出首单产品
　　11月28日，一些基金公司的基金经理牵头申购了自家的养老目标基金产品。那么这样的自购行为是否在券商中也有出现？11月28日开出养老金产品首单的券商各自情况又是怎样？
　　据了解，华泰证券作为首批获得展业资格的券商，于11月28日在涨乐财富通APP开放个人养老金基金交易，当日上午已有客户成功提交个人养老金基金Y份额申购申请，为公司首批交易。广发证券的养老金基金首单购买的投资者非公司员工，购买的产品为任广发稳健养老（FOF）Y。全天客户通过广发证券购买的养老金产品种类较多。国泰君安证券客户11月28日9点在君弘APP成功通过浦发银行个人养老金资金账户开立中国结算养老金交易账户，并成功购买华安养老2040Y份额，实现个人养老金业务首户首单首笔交易。目前国泰君安客户可通过公司购买可供券商渠道代销的全部Y份额养老目标基金。
　　另据《每日经济新闻》记者了解，国信证券11月28日已成功办理多单客户的养老金基金申购，首单为员工客户完成全流程绑定与申购。
　　此外，家住上海的张先生第一时间在海通证券e海通财APP开通了个人养老金账户，成为海通证券第一位开通个人养老金账户的客户。
　　某头部券商网金部门有关人士向《每日经济新闻》记者表示，其所在券商之所以能比较快地上线养老金产品销售业务，还是因为反应比较及时。“我们是上周五（11月25日）晚就紧急上线了，不过上周末因为中登也不服务，所以就从今天（11月28日）上午9点正式开始陆续开通交易账户的。”
　
　券商优惠力度不及银行
　　11月25日是个人养老金正式启动实施的第一天，对首批获得个人养老金业务资格的金融机构而言，“发令枪”就此打响。
　　虽然个人养老基金销售业务可预期的蛋糕很大，但竞争也较为激烈，目前已涉及银行、券商、独立基金销售平台等三大类机构。
　　这里需要指出的是，个人参加个人养老金业务之前需要开设两个账户。据央视报道，个人养老金参加人可通过国家社会保险公共服务平台、全国人社政务服务平台、电子社保卡、“掌上12333 ”APP等全国统一线上服务入口或商业银行等渠道建立个人养老金账户，通过商业银行开立个人养老金资金账户。两个账户开立后，就可向资金账户缴费、购买个人养老金产品。
　　也就是说，个人投资者在券商开立个人养老金账户前，需要有在具备资格的商业银行已开立的个人养老金资金账户，并将个人养老金资金账户与券商的养老金账户绑定成功后，才可在券商进行相应产品的购买，且个人养老金资金账号具有唯一性。
　　由此来看，个人养老金资金账户作为个人养老金入口端，赋予了商业银行在养老金业务上天然的账户开立优势。
　　11月25日晚，一份商业银行“养老金开户薅羊毛大全”在网络流传。多家银行推出在该银行开设银行养老金账户，就能领现金红包的活动。据《每日经济新闻》记者验证，其中平安银行、广发银行、兴业银行的开户领现金红包活动确有此事。
　　这几天记者还看到，有券商人士在朋友圈为其家属工作的某商业银行的养老金业务作推广。相比之下，券商同样作为首批养老金基金销售机构，在推广力度上就明显弱于银行。类似银行这样的现金奖励推广活动，在各券商中几乎看不到。而目前各券商的推广更多还是倾向于对个人养老金投资基金业务的投教、开户宣传等方面。更何况还有近半数券商的养老基金销售业务还没有完成上线，所以营销也基本上无从谈起。
　
　券商代销具备两大优势
　　中信证券预计，到2035年，个人养老金理财规模或将达12万亿元，按养老理财30%、养老储蓄25%、养老目标基金20%、个人养老保险10%、其他15%的比例预估，养老目标基金接近2.5万亿元规模。
　　有业内人士分析认为，随着个人养老金业务启动，商业银行、公募基金、保险公司迎来二次成长曲线。有望从中分一杯羹的券商将如何把握这项业务的机遇？
　　华泰证券相关业务负责人表示，公司将发挥券商投研专长，为投资者筛选适合的管理人和产品，并通过涨乐财富通平台和投资顾问，持续输出直播、短视频等投教内容。个人养老金业务投资顾问服务管理规范发布后，将进一步激活个人养老金业务，华泰证券将持续提供养老产品投资建议、个税延递筹划、养老理财规划等服务内容，充分发挥公司“人+科技平台”的优势为客户提供线上线下一体化的养老顾问服务。
　　广发证券则坦言，受制于代销品种的限制，券商的“一站式购买”更多体现在如下两个方面：券商作为金融产品销售机构，一方面引入符合《关于推动个人养老金发展的意见》要求的金融产品，围绕客户需求打造个人养老产品体系，扩大财富管理业务规模；另一方面发挥基金投顾优势，为客户提供一站式个人养老金资产配置建议。
　　广发证券认为，在养老金产品代销方面，券商的优势集中体现在两方面：第一是具有完善的投研体系和高素质的投研团队；第二是具备强大的投顾团队。相较于其他代销机构，券商的投顾队伍在资产配置和权益投资方面更具专业优势，能够根据客户情况，提供全面、专业、长期的资产配置建议，用差异化服务获取客户长期的信任。