浙商证券总裁助理、财富管理事业部总经理胡南生：券商财富管理发展空间巨大，转型离不开“四要素”

每经记者 王海慜 每经编辑 彭水萍
　　11月17日下午，由《每日经济新闻》主办的2022中国资本市场高质量发展峰会在成都举行。
　　其中，在以“金融科技赋能下的财富管理新格局”为主题的圆桌对话环节中，浙商证券总裁助理、财富管理事业部总经理胡南生就券商成功转型财富管理应具备哪些关键要素，弱市中券商财富管理业务要如何前行等话题进行了分享。
　　近年来，浙商证券围绕财富管理与机构经纪突破势能，相关业务行业排名持续提升。
　
　券商财富管理转型的核心四要素
　　谈及券商的财富管理转型，胡南生坦言，“券商财富管理能不能成功是行业性问题。在他看来，券商转型财富管理最核心的有四个要素：高端客户、高端员工、丰富配置型产品、具有标准化赋能型的管理模式。
　　在发言中，胡南生对这四要素进行了详解。第一是目标客户，“从财富管理的角度，财富管理首先是为中高端客户服务的，因为中高端客户的认知和客观需要，这是作为一个产业或者作为一个业务模式成立的前提。”
　　第二是人员配置。原来券商立足于经纪业务的低端思维已经严重制约了其放眼当下财富管理市场，“所以我觉得券商要做财富管理业务，首先要跳出券商，立足于金融市场。金融行业有太多非常优秀的人，这就牵涉到一个问题，凭什么吸引高端的人？就涉及到一个机制问题，机制应该是颠覆性机制，不是按照原有的模式。”
　　第三个就是所谓服务，“财富管理本质是风险管理，风险管理前提是不同策略、不同资产、不同产品要非常丰富，在丰富基础上排列组合，做好适配性。所以产品更多是配置型为主。”
　　第四个要素就是凭什么把这些人和产品，和相关要素整合起来，形成一个管理模式，“怎么通过标准化模式实现可持续可复制的成功。因为财富管理本质是零售业务，是体系构建，必然要牵涉到可复制性，另外总部应更多是赋能型，而不是简单的下任务。如果只会给分支机构带来压力，你是没有价值的。”
　
　券商财富管理发展空间大
　　近年来，券商在财富管理板块有诸多发力点，但是一旦市场环境不好，比如基金发行遇冷、交易佣金下滑，财富管理相关业务都受影响。对此，券商应如何应对？
　　胡南生认为，虽然今年来市场走弱对券商财富管理业务造成一定影响，但转型的大方向应坚定不移，“当下面临的情况怎么来调整，浙商证券这几年转型，我们走的特色是私募为主导，向下延伸公募，向上延伸配置型产品。”
　　同时，胡南生进一步分享了在当下的市场环境下，浙商证券财富管理业务的应对策略，“当下遇到这种状况怎样改变？首先，我们尝试的策略就是以新促老，当下中国大量金融机构还有优秀人员，尤其是在银行端、信托端和三方端。如果券商有很好的机制平台，我们通过引进大量优秀的人员，以新促老。
　　第二就是产品端，当下适配的产品像雪球类、指数类，尤其指数增强类，必须要力推。
　　第三个就是必须引导员工扩大财富管理的客群，我们原有员工客群太窄太低端，要借这样一个历史性时机去延伸更高端客户，扩大新的客群。相比银行，现在券商财富管理客户规模还是很小的，就像浙商证券管理规模只有500亿元，一个招商银行就达到了10万亿元，我们500亿元翻十倍也才5000亿元。所以这里面视野要放开，我们认为跌下来是大好的机会，更重要是有没有看明白，看明白了知行就合一了。没有知行合一是因为没有看明白。”