道达投资手记：海外市场巨震 A股10月迎布局机会

今年国庆假期前，市场成交金额持续萎缩，行情低迷，热点板块延续性较差。
　　国庆假期里，海外市场大幅波动，美股、欧股等主要指数基本上走了一个“倒V”结构，让不少心系市场的投资者白高兴一场。不过，总的来说，A股休市期间，恒生指数和A50期指还是上涨的。
　　市场情绪在节后能马上扭转吗？有哪些需要注意的点？假期又有哪些值得关注的消息？牛博士与达哥就大家关心的话题展开了讨论。
　　牛博士：达哥，您好。请对市场作一个总结和展望。
　　道达：海外市场本可以给A股市场带来积极影响，但由于其上周五大跌，就变成了负反馈。相比之下，A50期指的表现还是不错，国庆假期5个交易日的累计涨幅为1.42%，以此为参考，如果10月10日上午A50期指还能平稳开盘，那么A股高开应是大概率的事。而高开之后的表现就比较难判断了。
　　假期前，A股给我们的感受就是弱，这种弱属于持续的缩量阴跌，不少板块有表现之后马上就会补跌。只要这种负反馈没有扭转，就仍要谨慎对待。
　　从中期来看，上证指数周K线级别，这轮调整是遇上方压力的正常回落，由于指数没有守住8月份的低点，转而发展成弱势趋势。通常来说，指数大概率会在4~7月反弹的空间内作一个大级别的箱体震荡，震荡的区间在前高和前低之间。因此，就大的机会而言，越靠近前低越有利。
　　考虑到目前指数离前低已不远，空间有限，没必要再过度看空市场。不过，从时间来说，我更倾向于等待海外主要指数目前小级别箱体震荡之后选择的方向。客观来说，美股、欧股的震荡是较弱的，很可能还有新低，等风险释放以后机会将更好。
　　达哥觉得，就目前的A股市场来说，由于指数上方累计了不少套牢盘，所以即便跳空高开高走能给大家发个“红包”，没有“上车”的投资者也大可不必去追，完全可以等待突破压力后的回调机会。
　　相较来说，指数向下就容易得多，若有一个快速的风险释放，反倒是不错的短线尝试机会。
　　牛博士：从国庆假期前几个交易日来看，盘面还是有资金愿意去尝试，比如地产、中药、医疗器械、跨境支付、空气热泵、家电等都有异动，如何看待？
　　道达：整体来看，那些假期前偏强的板块，还是带有明显的防御色彩，可以理解为谨慎做多。
　　地产板块利好消息不少。央行下调首套个人住房公积金贷款利率0.15个百分点；财政部表示，对居民出售自有住房并1年内购房的，售房已缴个税予以退税优惠。两大利好持续缓解楼市压力，不过由于国庆假期的因素，这些利好已经在消化中，反应到股市，就很难说了。
　　从地产板块内部来看，涨停以首板为主，不排除这里面还会有领涨股能带动板块走强。就地产板块指数而言，目前属于长期箱体震荡偏下沿的位置，可能短期会有持续表现，但中期走得并不明朗，还有待观察。
　　中药、医疗器械等医药相关的板块，算是难得走出持续性的板块，主要受消息面的影响，也是达哥中期跟踪的方向。要说市场企稳之后哪些板块能有持续的表现，医药方向确实是可选对象之一。
　　从技术分析来说，中药和医疗器械这两个板块，近期走势的差异并不大，医疗器械叠加新基建的色彩走得更强，但短期都面临上方密集成交区的压力，而且都已经顶到了压力位。这个位置去追并不明智，可以等待突破压力位以后的回踩。
　　至于其他异动的方向，主要是以游资引导的个股行情为主，比如跨境支付、家电等，由于市场情绪高度有限，有些已经打出连板的个股，要小心其回调对板块造成的连带压力，并不值得再追。
　　此外，10月份是三季报的时间窗口，对于业绩验证的板块大概率要保持关注。就目前来说，能源方向的确定性应该比较高，传统能源里的煤炭是不错的选项，走势结构不错，但从位置上来说，不适合做中线。
　　新能源中，光伏、储能等三季度业绩也没有太大问题，国庆假期美股、港股新能源板块大跌，大概率对A股有影响，它们属于超跌方向，第一波涨得最凶的一般都是超跌品种，这是等待市场转好以后的选择。
　　牛博士：如何解读国庆假期里的消息？
　　道达：特斯拉机器人只能说还是个概念。这个概念此前有过炒作与表现。从板块指数来说，确实有反弹的需求，至于资金还认不认可，得看持续性。
　　航空、旅游、消费等板块迎来利好消息。由于消费的大环境并没有质变，所以利好有限。反而是假期大家热议的海天味业事件，对调味品板块构成短线利空。
　　总的来说，假期消息面的利好利空都有。尽管行情看起来还不是那么好，但我相信，熬过这段调整后就会好起来。
　　经过充分调整后，10月份会迎来非常好的布局机会。
　　（张道达）
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