日期:[2022年09月16日] -- 每日经济新闻 -- 版次:[03]

郑眼看盘:新老赛道泾渭分明 传统行业强势

9月15日(周四),A股大跌。截至收盘,上证综指跌1.16%至3199.92点。由沪指看似乎谈不上大跌,但由其他股指看,显然是大跌。深圳主板的深综指跌2.34%,创业板综指跌3.24%,沪市的科创50指数跌3.03%。
  周四A股盘面特征是传统类股强势,如金融、地产、电器等,而新赛道股尤其是新能源股集体大跌。传统股中的银行、保险板块显得相对更强,多数品种翻红,所以沪指就跌得较少。
  银行股有行业相关利好。隔夜四大行宣布调低个人存款利率,包括活期存款和定期存款在内的多个品种利率有不同幅度的微调。该利好同样适用于地产股,只是可能相对间接些,毕竟人们买房看重的因素复杂得多,主要是房价趋势,而无风险收益率只是考量的因素之一。
  另据新华社9月15日电,国务院办公厅日前印发《关于进一步优化营商环境降低市场主体制度性交易成本的意见》。
  我个人觉得,这份文件中软性的东西也许更为重要。以汽车年检为例,如果民众感觉麻烦少了,消费意愿自然就会提升,且这样的提升是长远的。
  北上资金周四全天净流出41.33亿元。相关市场方面,港股周四收盘涨0.44%,看上去稍强,但如果考虑到前一天跌2.44%,那么其强势就不那么明显了,何况内地银行、保险大多有H股,港股应该也会受些支撑。美股方面,继前一天暴跌后,周三美股稍有企稳,美股三大股指收盘时均稍有反弹。美联储下周多半会加息75个基点,市场已经消化。
  周四A股的杀跌可能不宜过度解读,银行股上涨有些消息面因素,新能源股下跌同样也有些消息面因素,比如隔夜的关于部分地区的核电投资。
  由A股股性来看,常常易产生跷跷板效应,甚至可以说几乎每一次银行股上涨,都对应着其余热门板块的下跌,几乎已成了魔咒。另外,早年“两桶油”走势也与基他板块格格不入,老股民相信都有体会。
  如果消息面相对平静,大盘这波下跌可能很快止住,料板块的跷跷板效应只可能是临时现象。
  不过话虽如此,投资者还是要在整体上避开累计涨幅较大或比较“拥挤”的品种,毕竟市场仍然相对较弱。
  最近,我也曾建议投资者对于相对位置较高的新赛道股以“逢高减持”为主,对位置较低的传统股以“逢低吸纳”为主。只是我并没想到宁德时代之类跌时很少出现像样反弹,格力、中国平安、万科之类在涨时也很少有回调。
  周五大盘料将反弹,投资者也许回过神后,意识到周四那样的杀跌有些过度。由更长远走势看,我相信今秋股市运行会比较平稳,至少股指表面涨跌不会太大。
  周四傍晚时分,离岸人民币汇率终于“破7”。汇率出现这样的波动看似对A股利空,但反过来想也属于“靴子落地”,并不必然就会对周五盘面构成压制,投资者不妨以平常心看待。
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