券商、基金公司践行ESG理念 主题基金数量逼近200只，ESG未来具有广阔发展潜力

每经记者 李娜 每经编辑 吴永久
　　ESG风口起，越来越多的上市公司披露ESG报告，越来越多的资管机构发行ESG主题相关产品，或者是将ESG纳入投资分析的框架。ESG从原有的小投资品种，变成了热闹不已的风口。
　　当前绿色金融的核心目标，最终落到“实体经济”层面，就是实现碳中和。而为实现碳中和目标，上市公司、银行、券商、基金等不同层面的微观主体都付出了行动。实现碳中和的核心，是如何处理碳排放这一超时空的外部性问题。
　
　深耕绿色投资领域
　　有关研究指出，中国已经从简单的、基于数字的GDP增长导向转变为结合政治、社会、经济和环境目标的多方面目 标导向。那些专注于产生稳定的现金流，提高透明度和合规性，并提高环境、社会和公司治理（ESG）意识的公司在严监管环境中蓬勃发展。
　　券商是一个特殊的行业，它们有自己的天然优势，它们能将金融、创新、产业、投资、扶贫等相结合，真正通过金融的力量来促进实体经济发展。
　　“随着绿色投资深入人心，涉及的相关业务也较多且复杂，券商行业也在相关绿色金融产业领域持续深耕。目前还没有太多从公司管理层面实施做一些整体的设计。未来随着业务的发展，更多的券商也会根据实际情况，重新进行设计，调整相应的组织架构。”沪上某券商人士表示。
　　兴业证券致力于将ESG理念融入公司经营发展中，2018年兴业证券在业内率先成立绿色金融部作为一级部门，并发布《兴证集团持续推进绿色证券金融业务发展的行动方案》；今年4月，兴业证券投资银行业务总部成立碳中和行业部，这是全市场首个响应国家“碳中和计划”而成立的投行行业部；2020年，该公司发布证券行业内首个ESG指数——中证兴业证券ESG盈利100指数。
　　中金公司表示，自碳中和目标提出以来，公司积极助力并参与“碳中和”和绿色发展。报告期内，公司成功举办了多场论坛，绿色债券发行方面，公司协助国开行成功发行 200亿元“碳中和主题”绿色金融债券；协助多家客户成功完成首批交易所碳中和债的发行，并协助中海企业发展集团有限公司成功发行全国首单碳中和CMBS产品，对于加大绿色融资和气候转型融资的支持力度具有重要示范意义。
　
　ESG基金数量近200只
　　截至2020年末，GSIA数据显示，全球五大市场（美国、加拿大、欧洲、日本和澳洲）ESG投资规模总量35.3万亿美元。在过去两年和过去四年全球可持续投资整体规模分别增长了15.05%和54.56%，2016~2020年CAGR为11.5%。
　　“从国内市场看，推动ESG投资发展的积极因素也已萌发。”兴业证券董事长杨华辉此前表示：“一方面，我国上市公司ESG信息披露机制日趋完善，为ESG投资打下坚实基础。另一方面，无论是机构投资者还是个人投资者都抱以更多关注。”
　　Ｗind的统计显示，截至2021年10月25日，公募基金中ESG投资基金共有191只，总体数量逼近200只，今年新成立的共有50只。而从收益方面来看，该类基金今年收益最高的为创金合信气候变化A，收益达到了63.34%。此外，数据进一步显示，其中6只基金收益超过60%，而相比之下，6000多只公募基金中，共有64只基金收益超过60%。
　　海外资管机构研究显示，ESG水平较好的公司长期资金成本更低、现金流更稳定、股价表现更优异；在极端波动年份，可持续基金组合相较于传统基金，展示出较为优异的风险防御能力。
　　公开资料显示，兴证全球基金作为国内最早引进并践行绿色投资的资产管理机构，截至2021年9月，兴证全球基金的责任及绿色投资规模超过162亿元，是目前国内ESG投资领域最大规模的公募基金。
　　杨华辉强调，公司层面的制度建设是资管机构开展ESG投资的基石。兴证全球基金搭建了责任投资实施管理体系，包括董事会、ESG领导小组、ESG牵头部门和其他相关部门四个层级，并明确了ESG投研整合等举措。