道达投资手记：抱团在哪儿都一样 A股龙头强势反攻

1月19日市场的调整，让很多人感觉大盘“摇摇欲坠”，南下资金大举扫货港股，与A股形成较大反差，A股投资者有些失落。不过在1月20日熟悉的味道又回来了。沪指虽只涨了0.47%，涨得不算多，但创业板指数大涨3.9%，创出本轮行情的收盘新高，科创板龙头也集体大涨。
　　实际上，资金南下或许并没那么担忧，只要是核心资产，不论在港股还是在A股，都必然会被机构把持。只要是龙头，就一定会强势反攻。
　　达哥以前很喜欢张国荣，他演唱的《风继续吹》，这首歌的歌词更是经典，“我劝你早点归去，你说你不想归去，只叫我抱着你……风继续吹不忍远离，心里极渴望，希望留下伴着你”。每次听到这些歌词，就觉得是在说股市，说股民。当然，现在的投资方式就比较“简单粗暴”，就是拼命抱紧龙头股。
　　股市的风，永远不会停下来，如今又一次吹到了港股。1月19日，港股通资金拼命南下扫货。1月20日，南下的风依然在继续吹。东方财富网数据显示，港股通（沪）净买额67.87亿港元，港股通（深）净买额135.01亿港元，合计又超过200亿港元。最近一个月以来，南下资金净买入已经接近2200亿港元。
　　A股投资者最担心的就是，机构都去买港股了，A股的风会停了。但在达哥看来，资金南下其实并不可怕，只要是核心资产，不论在港股还是在A股，都必然会被机构以抱团的方式把持。这一波南下资金，肯定有一部分是去投资的，也有一部分是去投机的。如果单纯是去港股搞投机，很可能最后一地鸡毛。
　　而过去投资的，可能也只有一条路可行，还是只有去抱团。和A股相比，港股的优势在于互联网巨头多，腾讯、美团、小米、京东、阿里，甚至还有港交所，A股买不到的，那边可以买。另外还有农夫山泉、海底捞等大消费白马股，这些都是龙头。但A股，也有自己独有龙头，比如白酒、新能源等，港股买不到的，机构资金就会回到A股来买。现在投资的路径似乎很清晰，就是抱团。既然是抱团，在哪儿都是一样的。所以，别看港股最近风头正劲，其实A股龙头的风还会继续吹。
　　再说1月20日的A股盘面，抱团的龙头开始走稳了，但和之前的情况略有不同。首先，抱团的白酒股还没有彻底走好。不过，新能源、医药两大机构抱团的板块强势反攻。锂电池方面，宁德时代、德方纳米、亿纬锂能等都有较大涨幅。医药股也集体大涨，康龙化成、康泰生物、药明康德、贝达药业、凯莱英等，不少个股创出历史新高。
　　再说指数方面，创业板指数是最强的，大涨了3.9%，创出这一轮行情的收盘新高，因为权重股在大涨。
　　另一个大方向，就是科创板。五只科创板个股涨幅超过10%，大市值科创板公司中，金山办公大涨7.53%。科创板已经有一些公司从低迷中走了出来，有可能成为机构抱团的新对象，值得重视。
　　在把握大方向时，要看市场活力是否足够强。现在，活力最强的，肯定是创业板和科创板，一定要跟紧。
　　（张道达）
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