道达投资手记：“央妈”送大礼 A股红彤彤

昨天大盘果然强劲上扬，沪指大涨36.87点，以3346.97点报收，涨幅为1.11%。
　　“央妈”献爱心之后，市场对资金面相对趋紧以及债市的担忧情绪都有所缓和，市场经过上周连续4天的调整之后，重新迎来了反弹。而大盘调整的低点，也从前期的3200点附近，上移到了3300点整数关。
　　另外，昨天成交量放大，沪市成交3337亿元，比上周五放大约10%，沪指收出光头阳线，有利于进一步延续反弹。如果欧美股市继续表现良好的话，预计A股市场近期表现不会差。
　
　两大板块引关注
　　前天的利好是中国加入全球最大自贸协定，未来经贸圈内九成商品或将零关税。这个消息主要刺激的是港口股、自贸区概念股以及跨境电商板块。昨天表现最强大的是港口股，渤海渡轮、连云港都是直接涨停，锦州港大涨8.08%，北部湾港涨4.81%。另外，跨境通上涨8.24%，畅联股份开盘不久就涨停，而上海物贸则只涨了4.98%。
　　看来，这个消息影响的是未来，而现在的市场更关注眼前，所以这个题材暂时并不是很吃香。
　　另一个消息是昨天的重点，为维护银行体系流动性合理充裕，央行昨天开展8000亿元中期借贷便利（MLF）操作，中标利率保持2.95%。对冲本月6000亿元的到期量后，实现净投放2000亿元。
　　据了解，8000亿元的MLF是今年以来最大规模的一次操作，其实也说明一个问题，当前资金面是相对比较紧张的，需要“央妈献爱心”，来缓解市场的担忧情绪。此外，近期又曝出信用债违约事件，也引发市场担忧。如今“央妈”投放流动性，也是为了缓和一下不安的情绪。
　　再看市场，昨天有几个板块应该引起大家的关注了。一个是有色金属，一个是钢铁股，都有非常强的表现，有色金属指数涨了4.47%，黑色金属指数涨了3.44%。而在此前，这两大板块几乎被市场遗忘，很多人几乎都不看这些票了。
　　而正如达哥曾说：“风险总在人声鼎沸处，机会则在无人问津时。”这个时候，我们不妨看看，那些长期被忽略的顺周期板块，是不是值得关注了？除了有色、钢铁外，还有煤炭、电力、地产等，说不定哪天就要来抢戏了。
　　至于白酒，上周五大跌之后，昨天再度走强，多只白酒股大涨。对于这个板块，我的看法是，要对三四线白酒股保持谨慎；值得长期关注的，还是贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒等真正的龙头股。
　
　科创50诡异高开
　　昨天另一个焦点，就是首批4只科创50ETF上市交易了。大家关注的焦点有两个，第一个是科创50指数大幅高开5.8%，随后快速回落，最终只涨了0.7%，收出一个较长的假阴线。第二个是科创50ETF净值大涨。
　　科创50指数大幅跳空高开，确实很诡异，主要是好几只成分股出现了高开。比如泽璟制药高开16.91%，海尔生物高开11.53%，南微医学高开8.43%。而这些股票大幅高开后，都出现了快速回落的走势，南微医学最终还下跌了5.02%。其他多数权重股昨天异动并不明显。
　　对于科创50指数的大幅诡异高开，到现在为止，达哥还没有找到符合逻辑的解释。不过，昨天科创50ETF净值大涨，确实是事出有因。因为基金公司通过对ETF份额拆分的方式，以此来提升净值，4只ETF净值分别提升到1.43元~1.44元。份额拆分有点类似于股票的缩股，拆分之后，股价会根据比例出现上涨。这并不代表你投资的基金赚了那么多，因为持有的份额出现了缩减。
　　ETF通过份额拆分来提升净值的目的，其实是为了与科创50指数对齐，让净值与指数的千分之一大概相等。11月13日，科创50指数报收于1436.89点，所以科创50ETF的净值也要大概在1.43元附近。这样做的目的是为了更加直观地与指数对应起来，判断涨跌幅以及是否溢价。
　　（张道达）
　　根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。