道达投资手记：科技股遭遇“黑天鹅” 后市需谨慎

　10月行情“开门红”如约而至，但市场表现还是有些疲软。沪指冲高回落，最终只上涨8.38点，以2913.57点报收，涨幅为0.29%。
　　10月8日下午的行情是关键，不少科技股纷纷跳水，成交量也比上午明显萎缩，沪市仅成交1520亿元，仅仅比节前最后一天略有增加。事出有因，消息面再次变得非常敏感。对科技股而言，遭遇了一只“黑天鹅”。
　
　昨日盘面
　　国庆节前，A股市场调整了两周多。长假期间，美股上演“过山车”行情。此外，新一轮中美经贸高级别磋商的时间已经确定。据新华社10月8日早8点的消息，应美方邀请，中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤将率团访问华盛顿，于10月10日至11日同美国贸易代表莱特希泽、财政部长姆努钦举行新一轮中美经贸高级别磋商。
　　10月8日早上，多方完全没有给空方任何机会，大盘也没有出现令人担忧的低开走势。沪指几乎平开后，便不断震荡上扬，午间最高上涨超过27点。在大盘走强的过程中，市场主线依然是消费股、科技股。白酒、PCB、软件、半导体等板块都有不错的表现。
　　诺贝尔生理学或医学奖关注度很高，因为这个奖项很容易与资本市场中的医药股联系在一起。10月8日，相关概念股未名医药一度涨停，最终大涨7.23%，新开源上涨3.25%。然而，到了下午，市场又开始绵软，科技股纷纷冲高回落，节前的科技股大黑马卓胜微更是遭遇跌停。汇顶科技、博通集成等也有较大跌幅。科技股突然大跌，显然是事出有因，那么市场担心的是什么？
　
　焦点事件
　　关于科技股，昨日发生了一件大事。据《中国基金报》等媒体报道，美国商务部周一表示，将8家中国企业列入美国贸易管制黑名单，禁止与美国企业合作。具体公司包括大华科技、海康威视、科大讯飞、旷视科技、商汤科技、厦门美亚柏科信息有限公司、依图科技、颐信科技有限公司。
　　受此消息冲击，A股上市的大华股份和海康威视宣布紧急停牌。另外，科大讯飞和美亚柏科没有停牌，但股价分别下跌2.67%、1.63%。
　　这件事情对大华股份和海康威视的负面影响显然是比较大的，所以两家公司都选择了紧急停牌。原因很简单，这两家安防类公司的海外营收占比都比较高。中报显示，大华股份海外营收占比达到34.4%，海康威视的海外营收占比也达到了29%。
　　相比之下，从营收来看，此事对科大讯飞的影响不大，海外营收占比不到1%；美亚柏科的主要客户在国内，海外销售收入占比很小，不到公司销售收入的1%。
　　在达哥看来，如果美国继续对中国科技公司施压，那么无疑将对国内自主创新科技公司带来发展机遇，科技股的行情可能还会进一步延续。
　
　后市策略
　　对于后市，尽管不必过分悲观，但昨日A股冲高回落，说明一些不确定性因素还在继续困扰市场。虽然迎来了10月行情的“开门红”，但反弹力度显然很弱，后市在操作上，我觉得还是要保持谨慎，不要对短期反弹空间看得过高。
　　困扰后市的一个重要因素，实际上还是绕不开中美经贸关系。两天之后，新一轮中美经贸高级别磋商将拉开序幕，究竟会谈出怎样的结果，现在确实不好预测。
　　8月下旬，道达号沪深300指数仓位参考进行了一次加仓，当时大盘在2800多点，不到2900点。随后大盘反弹到了3042点，算是有不错的表现。现在，沪指又回落到了2900多点，从沪指周K线级别的走势来看，趋势还不强，所以操作上也要做好一些准备。
　　如果后市大盘继续破位向下，完全回补8月27日的跳空缺口，可能还是要做好减仓准备。
　　沪深300指数仓位参考
　　昨日仓位：六成
　　今日仓位计划：六成
　　一、本仓位是结合趋势研究，设置的非实盘仓位参考，不作为买卖依据，请注意投资风险。
　　二、本仓位跟踪标的为沪深300指数，以实现对指数量化跟踪，避免持仓个股差异影响效果。
　　（张道达）
　　根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。