道达投资手记：两大消息利好促反弹 科创板有点降温迹象

　8月8日，大盘终于反弹了。截至收盘，沪指上涨25.87点，以2794.55点报收，涨幅为0.93%。上证50指数、沪深300指数、深成指和创业板指数的反弹幅度都超过了1%。
　　昨日的反弹能不能扭转近段时间的颓势，暂时还无法下定论。未来一周，大盘能否重聚人气，这才是行情的关键。
　　先说昨日消息面。前晚，证金公司发布公告称，从8月8日起下调转融通资费率80BP。不少分析人士认为，这是一个重大利好，因为降低了转融通资费率，有助于提升融资融券交易的活跃度，对行情肯定是利好。证金公司在2014年8月也有同样操作，随后出现了一直维持到2015年6月的牛市。那一波牛市，确实与杠杆交易的快速增长有一定关系。而经过后来的大跌，我相信投资者都被杠杆交易好好地“教育”了一番。因此，现在能否因为资费率下降，再次吸引更多人来参与融资融券交易，还值得观察。
　　不过，这个消息影响更为直接的应该还是券商。对券商股而言还是有明显的利好。因此，昨日券商板块是最先开始有所表现的热点。从最后的效果来看，券商股的涨幅并不算太大，只能说是反弹一下而已。
　　另外一个消息是MSCI扩容落地，更多海外资金将要进场抄底了，这个消息算是不错。果然，昨日沪股通资金净流入11.88亿元，深股通资金净流入17.81亿元，扭转了过去9个交易日连续净流出的局面。
　　沪市方面，北上资金买入最多的是贵州茅台，接近4.6亿元；万华化学、海螺水泥的净买入额都超过1亿元；深市方面，净买入最多的是平安银行，高达7.7亿元，其次是五粮液，净买入额也有1.4亿元。
　　从板块来看，白酒、银行是热点。尤其银行股，除了平安银行大涨超过6%外，青农商行、西安银行、紫金银行等小银行的表现也不错。“工农中建”四大行虽然涨幅不大，但都展开反弹，对指数影响不小。其他方面，军工、ETC、5G等也出现集体反弹。
　　相反，科创板有点降温的迹象。两只科创板新股在8月8日上市，一只是晶晨股份，一只是柏楚电子。这两只新股涨幅过大，并不一定是好事。晶晨股份直接高开253%，最终上涨272%；柏楚电子高开216%，最终上涨255%。同时，柏楚电子大涨令中签者一单最大盈利超过10万元，成为真正的最大“肉签”。值得注意的是，由于这两只新股在开盘初期涨幅过大，使得他们对游资的吸引力明显降低。最终的结果是，这两只科创板新股换手率较小，都只有70%多，而首批科创板新股换手率大多超过80%。这两只新股太过抢眼，其他科创板个股也有降温的迹象，尤其是收盘前半小时，都出现了跳水的走势。对于科创板，后市可能要谨慎一些了。
　　对于后市，我觉得可能还会以底部区域的震荡为主。毕竟反弹力度还是太弱，悲观情绪有待进一步消化。另外，外部环境会如何变化，也是困扰后市的重要因素。
　　沪深300指数仓位参考
　　昨日仓位：五成
　　今日仓位计划：五成（张道达）
　　根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。