每经记者专访国泰君安网络金融部总经理毕志刚：5G时代带给券商展业变革 投顾全息影像可招手面谈

每经记者 王海慜 每经编辑 何剑岭
　　每个人都可以更随心所欲地活着，这是技术带给这个时代的幸运，比如有了全息影像技术的支持，就可以和某位已故巨星来一场真实度达99%的隔空对唱。而在十几年前，这恐怕还是梦中的场景。
　　4G时代，受制于带宽和相关条件，你通常只能在有专业设备的剧院或者电视屏幕上享受这样的特效。
　　或许，未来你的随心所欲可以变得更立体、真实。比如，现在普通投资人在获取优质投顾服务这件事上依然无法打破时间、空间的限制。有朝一日，VR、AR技术的赋能将使每一位投资者摆脱手机屏幕的限制，随心所欲地与一位无所不知的“金牌投顾”隔空对话、深度咨询。
　　5G时代，这些场面或许将不再仅仅是简单的想象。最近，《每日经济新闻》记者专访了国泰君安网络金融部总经理毕志刚。他认为，4G改变生活5G改变世界，5G将让网络变得无处不在，以后世界将深度“虚实融合”，其发展空间不可估量，对券商展业的方式也会带来一场深刻变革。
　　“归根结底，券商的使命是为投资者提供优质的综合金融服务，这也是我们不能忘记的初心，否则的话，有交易所就够了。”在毕志刚看来，技术和服务理念的进步，将使国内券商对于“初心”的实践有着更多的施展空间。
　　正如毕志刚所言，以国泰君安为代表的头部券商越来越注重新科技在证券行业的应用，同时依托数字财富管理和精细化的互联网线上运营，为广大用户提供投资理财全场景服务等综合金融服务。
　　
　●多家头部券商加大IT投入
　　“金融科技”是近年来被券商行业提到频率很高的一个词汇，例如高盛已经将自身定位为一家科技公司，这一定位变化也给高盛内部的传统组织架构带来变革。
　　对于国内券商而言，通过科技属性的多寡见证公司“含金量”的时代也即将到来。今年是科创板落地年，研发投入占比、研发人员占比等指标已成为对科技股估值的重要参照值。有分析认为，未来要判断券商的投资价值，这些指标的表现同样重要，研发投入将被纳入券商股的估值体系。
　　《每日经济新闻》记者注意到，多家行业排名靠前的券商都在2018年年报中强调了对金融科技的高度重视。例如，广发证券、光大证券在年报中明确将金融科技纳入公司战略层面。国泰君安则表示，公司高度重视对科技的战略性投入，持续推进自主金融科技创新，受到业内外一致好评。以君弘APP为例，其用户数从2016年初的数百万跨越至如今的超过3000万。
　　从年报具体披露的数据来看，这些年，多家头部券商也确实纷纷以“追赶者”的姿态加大IT投入。随着各大券商年报的逐步披露，2018年各券商在IT上的投入力度终于曝光。据统计，去年国泰君安、华泰证券在IT上的投入均超过10亿元，这一投入力度可谓领先业内。
　　广发证券去年在IT研发上的投入达7.7亿元，同比增长47.82%；海通证券2018年在信息技术的投入达6亿元；申万宏源去年的IT投入则近5亿元。
　　而从研发投入占当年收入的比例来看，一些主流券商也呈现出逐年递增的态势。
　　2018年国泰君安在信息技术方面投入10.51亿元，占公司上一年度营业收入的比重为6.08%。广发证券研发投入占营收的比例从2017年的2.42%大幅增加至2018年的5.06%。
　　而研发投入占比增幅更大的还有光大证券。光大证券2018年研发投入合计3.53亿元，占营收比例为4.58%，而2017年的比例只有0.71%。
　
　●券商IT发展存在客观短板
　　不过，也有一些行业排名靠前的券商去年IT研发方面的投入仍然不大，占总收入的比例也只有1%~2%。另外，截至目前，有十几家券商公布了研发人员数量。其中，中信证券信息技术人员数量已超千人，华泰证券、广发证券、申万宏源的IT人员也都超过700人，但更多券商的IT人员只有百来位。从IT人员占比来看，华泰证券的这一比例接近8%，领先同业，但更多的券商IT人员占比不足5%，某中小券商IT人员的数量甚至不足10人。
　　整体而言，国内券商要全面蜕变为金融科技公司还有不少课要补。纵向对比互联网企业和同为金融业的银行，券商在IT领域的投入则更相形见绌。
　　上述统计显示，腾讯、阿里、京东的IT人员规模都是万人级别，每年的研发投入也是动辄上百亿元，其中阿里的研发人员占比已超50%，京东2018年的技术研发投入同比大增82.6%。即使顺丰这样的物流企业在研发投入上也毫不手软，虽然其业绩不及头部券商，但去年全年顺丰在科技方面的投入高达27.23亿元，科技从业人数超过5754人（含外包）。
　　从A股上市银行已经披露的2018年年报来看，金融科技也是高频词汇。2018年，招商银行持续加大科技资源投入，报告期内招商银行信息科技投入65.02亿元，同比增长35.17%，占公司当年营业收入的2.78%，同比提高0.46个百分点。而近日招商银行董事长在2018年业绩发布会上透露，去年招商银行总行新招聘人员中，有IT、DT背景的人员占比高达50.9%。
　　据浦发银行年报披露，2018年末浦发银行技术人员总数为2402人，同比大幅增加了50%，占比为4.31%，同比提升了1.36个百分点。平安银行则在年报中表示，2018年，其科技投入大幅增加，IT资本性支出25.75亿元，同比增长82%；2018年末，全行科技人力较上年末增长超过44%。反观国内券商，即使是华泰证券、广发证券这样的头部券商，无论是研发投入还是研发人员规模的体量都相对较小，招商银行的信息科技投入几乎等于6个华泰证券、8个广发证券。
　　对此，毕志刚坦言，相比互联网巨头、部分行业龙头、银行，券商在IT发展上存在客观短板，“国内互联网巨头的IT人员动辄上万人，支持一个APP的团队人数可能就有上千人，投入的费用更是远超券商。即使同样是金融机构的商业银行手笔也很大，比如上海某商业银行今年提出了科技银行战略，未来每年对IT的投入将不低于20亿元，同时也可能会新增上千名IT人员。反观目前国内券商，每年对IT的投入多则3亿~5亿元，少则几千万元，但大约三分之一是支付通道类等基础费用。IT团队多则几百人，少则只有几十人。”
　
　●券商APP依然面临同质化
　　互联网大佬马云曾在一场演讲中表示，DT时代一个非常重要的特征是——体验，体验将是这个世纪一项了不起的技能，需要的不仅是科技，还有人的情商。
　　中国资本市场短短20多年的发展史，见证了科技带给券商用户体验的不断进步——从最早投资人为了买卖股票需要到营业部排队，到之后的PC端炒股、手机炒股。近几年，伴随着移动互联网的快速发展，金融科技的赋能让券商APP走进了“花样年华”。除了传统交易，还有AI、视频、社交等各种“花样”可供你选择。
　　虽然APP的新功能、新版本层出不穷，不过在投资人Z先生看来，这些所谓的新版本多数是噱头，“不少情况都是这家出了点新功能，那家马上就会在新版本中跟进，与其说是为了改进客户体验，不如说是为了争‘面子’。”
　　随着2017年以来“人工智能”概念兴起，不少券商APP也相继打起了“人工智能”的旗号。但Z先生认为，这些APP的所谓“人工智能”应用在短暂的新鲜感过后，现在又进入了同质化的窠臼，部分应用显得华而不实。
　　“对我们用户来说，现在各大券商APP的所谓金融科技功能、智能化功能都已经比较强大，但怎么让用户自然而然地使用，不用特意去寻找、学习这些复杂的功能是更为重要的事。”Z先生表示，不少APP上的人工智能服务现在都存在用户感觉基本没用、很少主动用到或者不知道怎么用好的痛点。
　　对此，业内已经有券商做了体验升级。据毕志刚介绍，君弘APP对于人工智能的应用是为了让用户在日常的操作使用中，就能自然享受到金融科技的便利，不必刻意唤起某个功能。举例来说，君弘APP中的诊股优选功能，对沪深A股按五大维度模型、55项因子差异赋值综合打分，旨在辅助用户掌握自己关注的个股在全市场的排名与行业排名。
　　谈到财富管理，这无疑是去年以来券商业内的一大热词。在最近发布的中信证券、国泰君安2018年年报中，都对财富管理下了较多的笔墨。
　　Z先生向记者表示，目前虽然不少券商APP都有所谓的“财富管理”功能，但主要都是以兜售各类理财产品、基金为主，真正的个性化理财体验还是较为匮乏。
　　“现在财富管理转型是各个券商一致的目标，相比传统通道类业务，财富管理对高质量服务的要求更高，知易行难。举例来说，我们的产品库里理财产品就有10万只，如何为每一位客户做适合他的筛选呢？”毕志刚认为，通过技术实现个性化的财富管理一定是未来的趋势，这也将是券商服务能力的体现。
　　据BCG测算，截至2018年底，我国居民可投资金融资产总额已达到147万亿元，财富管理已经成为越来越多用户的真实需求。基于此，国泰君安的做法是，依托金融科技和金融产品矩阵，围绕客户完整投资理财历程，打造领先的金融科技服务和深度专业产品投研服务，开展O2O、数字化、智能化、场景化线上运营，构建极致化体验的人机合一的伴随式财富管理服务体系。
　
　●未来券商APP须自我革命
　　尽管目前国内券商对金融科技的投入力度还远不及互联网巨头，甚至商业银行，但券商通过金融科技来赋能客户体验却有着真实的需求。
　　虽然近几年各大券商的APP不断推陈出新，但不可否认的是，当前券商系APP仍然面临用户对功能上的同质化、缺乏应用场景的拷问。
　　而在毕志刚看来，未来券商APP还是必须自我革命，“我预计未来1、2年内，券商APP在用户体验上会进一步打破同质化，这是大势所趋。”
　　毕志刚认为：“尽管各家券商的业务相似，但呈现的方式与给客户带来的体验却会有差别，正是这些差别往往决定了客户最终的选择。”他表示，这些年，券商的传统经纪业务形势不稳定，也会迫使券商通过金融科技的手段作出更多的改变、创新。
　　为了解决多数客户对券商投顾服务“无感”的痛点，去年底，国泰君安推出了经多年研发的国泰君安零售客户服务体系。
　　据毕志刚介绍，国泰君安零售客户服务体系自去年11月推出以来，市场反响较好。主要是由于该服务体系在一定程度上解决了证券业客户整体存在的服务缺失的问题。
　　在君弘APP中，零售客户服务体系的表现形式是基于人工智能和专家团队，围绕行情、交易、理财、资讯等核心金融服务场景，统一整合集团内部资源，打造一至五星级多层次极致特权。针对不同星级的客户赋予不同权益，对应资讯、工具、理财、服务四大特权，进一步为客户提供“千人千面”的精准化专业服务，全程陪伴客户投资理财需求升级。
　　在君弘APP的最新版本中，包括“君弘灵犀”等30多项智能化模块在内的各功能与使用场景紧密贴合，投前、投中、投后全场景陪伴用户。通过功能与场景的融合，投资者可以真正感受到包括人工智能在内的金融科技在君弘APP中对于自己投资每一环节的帮助。
　　“君弘在线”是零售客户服务体系中的重要工具，来源于对智能化时代的思考。在“君弘灵犀”智能服务的基础上，国泰君安又提出了人机合一伴随式服务的理念。这是因为归根结底，投资需要信任，而信任是通过人来传递的。一直以来，证券互联网平台缺少在线服务人员与客户的直接紧密沟通，导致平台与客户之间难以快速建立紧密的关系，客户对平台的忠诚度和迁移成本较低。通过“君弘在线”线上服务窗口，为客户提供“有温度”的人机合一、伴随式在线投顾服务，从而增强客户黏性。
　　君弘APP中的每一个线上直播间都可以容纳数千投资者，并配备1~2名线上投顾。君弘APP通过线上投顾，向客户传递有温度的服务。在“君弘在线”中，线上投顾将实时回答客户的投资困惑，引导客户通过君弘APP中的各项高效实用功能提升投资技巧，并在与客户的交流中帮助投资者树立正确的科学投资理财观念。“君弘在线”和君弘FM、君弘视频通过听、看、互动三种形式，构成了国泰君安线上基础客户服务体系，在“君弘灵犀”三位一体智能服务的基础上，继续深化全场景伴随式服务理念，实现“人机合一”。
　
　●金融服务模式将迎质变
　　那么困扰行业多年的APP同质化难题应该如何打破？未来券商APP还有哪些需要着力打磨的方向？
　　关于这一问题，毕志刚向记者圈出了重点 ——“人机合一的投顾服务”“智能投教”“财富管理”等方面。而要实现这几个方面的体验升级，有两个方向可以积极尝试。
　　在他看来，券商财富管理未来的一种可能在于与提升用户生活品质的需求场景结合起来。举例来说，也许会诞生一款与油价挂钩的产品，专供有车一族，以对抗油价的异动。
　　此外，金融科技还可以为个性化的财富管理赋能。比如，通过“君弘在线”这样的人机合一的投顾服务可以认知客户，再通过智能化的手段给客户画像，进而实现理财产品的自动匹配，“这样我们就可以主动把定制化的服务送到用户手上了。”毕志刚说。
　　券商APP正是技术进步的产品，可以预见的是，随着5G到来，无线网络将从原来容易堵车的“普通路面”变成超级多层次“高速公路”，券商提供金融服务的模式也将迎来质变。
　　今年来，5G应用已经开始在多个行业试水，比如5G远程手术、5G高清直播等。未来5G还将如何深刻地改变我们的生活？作为IT技术达人，毕志刚作了一番畅想。
　　他认为，随着5G时代到来，未来券商的金融科技也将迭代进入一个“虚实融合”的时代。
　　“从政策层面已经可以预见到，中国未来一定是全球最先进入5G时代的国家之一。”他表示，“我个人认为，到了5G时代，由于带宽几乎没有限制，线上线下的概念与边界将变得模糊，真实与虚拟的融合将成为新的焦点。”
　　“5G时代，网络就会变得和我们脚下的路是一样的。”他举例道，“全息技术的广泛应用将让会议、媒体采访等本来需要真人面对面的场景深度地‘虚实融合’。无处不在的无限带宽，让物联网真正得以落地，到时候在任何地点都可以随时感知。”
　　在毕志刚的想象中，随着5G世界变得“虚拟结合”，未来券商展业的方式也会变得更为“生动”，对客户而言，5G时代的优质金融服务将变得真正触手可及。“原来，券商的业务有线上、线下的区别，到了5G时代，就无所谓线上线下，一切都触手可及，也许你拍一下手，你的投顾就会以全息影像的形式出现在你面前。”
　　至于未来5G能带来多大的惊喜，还有待时间来检验，而毕志刚认为：“5G将很有可能重构世界的运作模式，进而深刻地改变人们的生活方式，所以行业中谁能先做好准备，谁就能率先提供一种更贴近客户的服务方式，带给客户更好的金融服务体验。”