养儿防老不如养“基”防老 首只可定投养老目标基金上市

每经记者 黄小聪 每经实习记者 王晗 每经编辑 肖芮冬
　　近年来，大力发展第三支柱、完善养老保险制度建设的呼声越来越高。养老目标基金的诞生则令公募基金服务养老金更深一步，也极大利好养老金第三支柱建设。
　　今年8月，华夏养老目标日期2040三年持有期混合型基金中基金（FOF）（以下简称华夏养老2040）应运而生，成为首批获批的养老目标基金并率先完成募集。
　　近日，华夏基金公告，华夏养老2040开放定投功能，它也由此成为首只可定投的养老目标基金。
　
　华夏养老2040上市
　　根据公告，华夏养老2040从11月5日起开放定投功能，投资者可以在华夏基金官网、官方APP、建设银行等销售渠道进行申购和定投。
　　所谓基金定投，即投资人每月在固定日期，由银行代扣固定金额，选择指定的基金产品进行定期定额申购等方式，通过平均成本法均摊成本，利用时间复利的效果来实现投资目标。从长期实践经验来看，“一次性投入+持续定投”能更好地实现养老目标投资。
　　那么，在当前的市场行情下，养老目标基金的定投时机是不是已经到来了呢？
　　在业内人士看来，目前A股市场波动较大且大趋势向上为定投布局打下较好基础，且估值处于历史低位也被认为是投资养老目标基金的理想时间窗口。“尽管不确定因素可能会继续影响短线市场表现，但市场估值、情绪等指标已经呈现出底部特征，A股中长线价值明显。”一基金行业资深人士称。
　　正如上述人士所言，A股整体估值已经处于历史低位，如果遇到反弹，定投可以在短期内取得收益；而如果市场继续低位徘徊，也有利于积累更多“便宜资产”。
　　而对于普通投资者来说，积累的专业投资知识较少，容易成为短期投资的激进派，往往很难实现投资目标，但采用定投的方式进行养老投资则有助于平滑投资风险。
　
　养老定投越早开始越好
　　公募基金作为助力养老金第三支柱建设的先行军，推出的养老目标基金为个人养老投资提供了更方便的选择。特别是目标日期基金，更是为个人提供了“一站式”养老投资服务。
　　那么，养老投资为什么要采用定投的模式？
　　我们先来算一笔账。假设一个人60岁退休，最终活到85岁，退休后每个月需要3000元生活费，那么25年的退休生活共需要90万元的退休金。如果再考虑旅游、看护、医疗等其他需求，实际的资金需求可能会超过百万元。如何在不影响当前生活质量的前提下，完成这笔费用的有效积累，是每个人都需要考虑的问题。而定投是一种积少成多的投资方式，能够在尽可能减少对当前生活影响的前提下，把资金积累工作平摊在30~40年的工作生涯中。
　　业内分析人士表示，养老定投需要长期坚持才能享受复利的力量，同时养老定投也需趁早开始。在目标金额固定的前提下，长期定投每期需要投入的金额会较短期定投更少，从而对日常生活的影响更小。如果要在60岁退休时积攒100万元，在相同的长期复合年化收益率下，从30岁开始的投资方案，其预期每月所投入的资金明显少于从50岁开始的投资方案。也就说，越早开始投资，预期每月的资金投入也就会越少。
　
　投资者该怎样选？
　　面对这一全新领域以及策略类似、数目众多的养老目标基金，投资者该如何挑选适合自己的呢？
　　有业内人士建议，在投资过程中，投资者应选择养老投资管理经验丰富、长期业绩表现优秀的基金公司。从基金公司综合投资实力来看，公募基金20年来，全行业累计为持有人盈利2.23万亿元。其中，华夏基金旗下基金盈利2119.72亿元，累计分红1357亿元，盈利金额和分红金额均位居行业首位，旗下还有多只基金自成立以来收益率超过10倍，具有较好的长期投资业绩。
　　此外，在养老保险业务领域具备的投研经验也是一大考量指标——具有较强养老金运营能力的投资管理团队、良好的养老金管理业绩的大公司更有保障。据悉，华夏基金已经在养老金投资管理领域深耕十七年，拥有全面的养老金投资管理资格，养老金相关业务管理规模超1700亿元。其中，其管理的企业年金规模连续十年位居基金行业首位，管理的企业年金整体累计收益率为185.55%，年化收益率达10%，远高于同期全市场行业平均水平。截至2017年末，其已被超过200家大中型年金客户确定为投资管理人。
　　“养老投资要求投资者具备长期投资理念、投资定力与投资能力，只有这样才能发挥时间复利的效果，实现最终的养老投资收益目标。公募基金恰恰在产品机制、投资管理和客户服务上有着丰富的经验，能够帮助普通投资者建立投资纪律、培养投资心态、种下时间的玫瑰。”业内分析人士表示。