最新销售数据曝光：基金代销竞争加剧 智能投顾进场分羹

每经记者 聂虹 每经编辑 肖芮冬
　　2008年，以Wealthfront为代表的智能投顾（Robo-Advisor）公司在美国快速发展起来。2015年之后，智能投顾在国内广受追捧，各大金融机构也相继推出相关产品和服务。
　　据《中国证券报》报道，目前，国内智能投顾模型同质化情况较为严重，多家智能投顾产品上半年收益告负。
　　虽然智能投顾不代表不亏损，但从投资者的角度来看，这样的业绩无疑还是让不少人有些失望；那么从股东的角度出发，智能投顾有为他们带来客户、创造良好收益吗？
　　
　银行智能投顾将是下个爆款？
　　据了解，国内智能投顾开展的时间并不长，主要由第三方科技企业、商业银行、基金和券商开办。就银行智能投顾系统而言，招商银行于2016年推出“摩羯智投”，被视为国内第一家推出智能投顾的银行。
　　随后，各大银行相继推出智能投顾系统，被认为业务最可能受到智能投顾冲击的银行业，成为研发推出智能投顾的主力军。
　　或许由于上线时间较短、成效尚不显著，在2018半年报中，明确给出智能投顾销售业绩的机构几近于无。但《每日经济新闻》记者仍注意到，有两家银行公布了智能投顾的销售情况。
　　招商银行半年报显示，旗下“摩羯智投”累计销售规模达到116.25亿元。与其基金销售总规模相比，累计销售规模并不算大，但表现也算可圈可点，“上线以来，累计收益位居全部公募基金的前30%。”另外，中国银行半年报也提及，“中银慧投”从4月推出到6月末，创造了40亿元的销售业绩，“AI+金融”的潜力可见一斑。
　　大部分推出智能投顾的银行机构虽然并未给出销售业绩，但也在半年报中披露了最新的业务开展情况。比如江苏银行就表示，“智能投顾新增客户4.4万户，人工智能技术在营销、风控、运营等领域完成30项扩展。”
　　目前，国内的智能投顾系统尚处于起步阶段，确实还存在一些问题，但知名管理咨询公司埃森哲在《智能投资在中国》中仍表示看好中国智能投顾。其认为，就像余额宝的推出激发了大众理财意识的觉醒，智能投顾很可能会成为教育普通投资者的下一个“爆品”。
　
　基金代销市场竞争加剧
　　或许随着技术应用的成熟，智能投顾系统会成为各大机构争夺“基金售卖王”的一大助力，但从目前的数据来看，这还是一件很遥远的事情。着眼当下，第三方基金销售机构近年来快速发展，就今年上半年而言，其中是否有佼佼者击败银行系基金代销巨头，成为“基金售卖王”呢？
　　从今年上半年的基金销售额来看，卖得最好的仍然是银行。上半年“基金售卖王”的桂冠由招商银行摘得，其代理基金销售额达4898.37亿元，同比上涨52.17%。同期，第三方基金销售领跑者的天天基金，上半年销售额为3025.55亿元，同比上涨90.8%。
　　值得注意的是，天天基金去年中报的基金销售额为1585.68亿元，只达到同期基金代销第一（工商银行）销售额的42.5%。而今年中报时，天天基金的代销金额已经达到基金代销第一（招商银行）的60%以上。
　　此外，虽然没有披露具体的基金销售金额，但蚂蚁基金的营收数据也十分可观。报告显示，蚂蚁基金上半年营收7.26亿元，较去年同期增长252.43%；净利润4582.59万元，去年同期则为亏损1204万元，同比增长480.61%。
　　目前来看，银行仍在基金销售渠道上占有极大优势，但第三方基金销售机构也在迅速扩张版图，增加旗下代销基金的数量。Wind数据显示，截至8月31日，120家第三方基金销售机构平均每家代销1114只基金，而157家银行平均每家代销基金数为360只，不及前者的1/3。且不论卖得好与坏，第三方基金销售机构卖得更多、更广却是显而易见的。随着百度和腾讯相继入局互联网基金销售，基金销售市场的竞争注定会越发激烈。