揭秘5只“国家队基金”2017年操作动向：股票仓位集体下降 仅新进2只个股

【编者按】2018年3月已经收尾，各只基金2017年年报的披露工作也落下帷幕。在这之中，一些重要的基金动向一定是备受关注的，比如“国家队基金”、社保组合持有基金等。与此同时，机构持有人、牛散在去年的动向也是不少投资者关注的焦点。
　　今天，《每日经济新闻》就为您带来“国家队基金”、机构持有人、牛散2017年的具体操作动向。
　
　每经记者 左 越 每经编辑 肖鴻月
　　随着基金2017年年报披露的落幕，5只“国家队基金”在去年的具体持股和操作上的变化，得以展现。《每日经济新闻》记者统计“国家队基金”2017年年报中的全部持股发现，5只基金去年都在做减法，不仅持股个数减少，股票持仓也在降低。
　　更值得注意的是，在个股的选择上，5只基金都堪称稳定——其中，2只基金去年分别新进了一只个股，而其他3只基金则没有新买入的个股。
　　下面，我们就将5只“国家队基金”去年的具体操作情况逐一呈现。
　
　嘉实新机遇：清仓贵州茅台、格力电器
　　2017年四季报显示，嘉实新机遇的前十大重仓股名单中，第一大重仓股已经从格力电器变为东方航空。2017年年报披露后，《每日经济新闻》记者发现，格力电器不仅不再是该基金的第一大重仓股，更在去年下半年被其清仓——在该基金2017年年报的持股明细中，已经没有了格力电器；而截至去年6月底，嘉实新机遇还持有2723.8万股格力电器。
　　与此同时，拥有相同命运的另一只个股——贵州茅台，也在去年下半年遭遇清仓。截至3月29日，贵州茅台股价今年以来累计下跌了1.2%。
　　不难发现，去年，该基金持股个数也在下降。2016年年底，其全部持股数为261只；而到了2017年底，持股数减少为163只。
　　记者注意到，该基金去年仅新进了一只个股，就是宝钢股份。在2016年年报中，宝钢股份并未现身。而在去年6月底，宝钢股份排在其股票持仓第67位，持股数量为1586万股。但在2017年年报里，宝钢股份已经从该基金的持股明细中消失。
　　总体来看，截至去年底，该基金股票仓位仅为19.14%，与2016年底52.76%的仓位相比，下降幅度超过30%。实际上，在去年上半年，其股票仓位保持得比较稳定，去年第一季度、第二季度末的股票仓位分别在53.34%、53.47%。从去年下半年开始，其股票仓位开始逐步下降，其第三季度末的股票仓位已经下降为36.77%，到了去年底就已经减少至19.14%。
　　从基金业绩来看，嘉实新机遇去年的基金份额净值增长率为14.68%。
　
　华夏新经济：清仓多只医药股
　　从2017年年报数据来看，截至去年年底，华夏新经济共持有251只个股，与2016年底相比，减少了40只。
　　记者注意到，在这40只消失的个股中，有多只医药股，例如片仔癀、同仁堂、爱尔眼科、云南白药等。
　　值得注意的是，去年上半年，在该基金的持仓中，只增加了一个“新面孔”——上海环境。其持股数量为32.64万股，占期初基金资产净值的比例为0.02%。不过在2017年年报中，已经找不到上海环境的身影。也就是说，在去年下半年，该基金又把上海环境悉数卖出。除此之外，其在下半年并未买入新的个股。
　　从整体股票仓位上看，该基金截至去年年底的股票持仓，仍然保持在40%以上。去年上半年，该基金股票仓位基本都保持在七成以上。去年三季度末，其仓位下降为56.83%。到了年底，其股票仓位则变为40.68%，与2016年底的72.67%相比，下降幅度也超过了30%。
　　从基金业绩来看，华夏新经济去年的基金份额净值增长率为13.53%。
　
　南方消费活力：股票持仓降至24.21%
　　截至2016年底，南方消费活力的全部持股个数为137只；在2017年末，其持股家数已经下降为85只。也就是说，去年，该基金清仓了超过50只个股，其中包括了农业银行、交通银行、中国建筑等个股。
　　值得注意的是，该基金对个股的大举卖出，主要集中在去年下半年。2017年半年报显示，其持股个数还保持在134只，与2016年末相比，减少的3只个股分别为三花智控、武钢股份、江西铜业。
　　从股票持仓的变化来看，截至2016年末，该基金股票持仓比例为43.68%。去年6月末还略有上升，变为44.36%。不过到了去年底，则下降至24.21%。
　　对比2016年、2017年两份年报，《每日经济新闻》记者还发现，去年，该基金新买入的上市公司数量为0。显然，其在2017年的卖出甚至清仓，是比增持、买入更为鲜明的操作动向。
　　2017年，南方消费活力实现净值增长率17.54%，较之12.98%的业绩比较基准收益率，高出了4.56%。
　
　招商丰庆：去年下半年清仓31只个股
　　与南方消费活力一样，招商丰庆在2017年没有新进任何一只股票。不过与前者略有不同的是，招商丰庆去年上半年的持股名单与2016年末相比，并没有什么变动，其主要的卖出操作都集中在去年下半年。
　　去年6月末，该基金持股个数为103只，不仅在持股个数上与2016年末一致，且没有新买入或清仓的个股。但在去年下半年，其持股个数从103只下降为年末的72只，清仓卖出的个股包括了中国平安、中国人寿、中国石化、云南白药等。不难发现，当中不乏去年涨势不错的多只蓝筹股。
　　与其他几只“国家队基金”相比，招商丰庆的股票仓位，保持在比较低的水平。即使是在2016年底，其股票持仓比例也仅有17.3%。2017年半年报显示，其股票仓位有小幅提升，但也只有18.08%。等到2017年年报披露时，该基金截至去年底的股票仓位，已经下降到了7.47%。在其持仓中占据最大比例的则是买入返售金融资产，达到79.4%。
　　去年，招商丰庆的净值增长率达到了16.32%，同期其业绩比较基准的收益率为10.62%。
　
　易方达瑞惠：清仓2只前十大重仓股
　　在5只“国家队基金”中，易方达惠瑞在去年亦没有买入一家新的股票。
　　同时，记者发现，从去年卖出的个股家数来看，该基金排在5只“国家队基金”首位。在2016年底时，该基金尚持有245只个股，但在2017年年报中，其持股个数已经减少为121只，共计减少124只。
　　值得注意的是，在清仓卖出的超过100只个股中，有2只是易方达惠瑞此前的前十大重仓股。
　　截至2016年年底，工商银行、万科A分别是其第四、第五大重仓股。2017年半年报时，该基金对这两只个股的持股数量没有变化，但它们在基金重仓股的排位，各得以前进一位，分别排在第三、第四位。不过在去年下半年，该基金对工商银行、万科A果断清仓卖出。在去年的年报持股明细中，就再也没能看到这两只个股出现。
　　在整体的持仓上，易方达惠瑞也与其他“国家队基金”保持了一致的步调，在2017下半年降低了股票仓位。截至去年底，其股票持仓比例为9.28%。不过在收益率上，去年，易方达惠瑞的收益率为10.02%，未能跑赢同期业绩比较基准。